美国运营商5G支出放缓的幅度大于预期

  ICC讯(编译：Vicki)尽管有关5G降温的传言可以追溯到2022年底，但美国运营商的部署放缓幅度超出了一些高管的预期。

  据Seeking Alpha报道，Crown Castle首席执行官Jay Brown表示:“因此，2023年下半年，我们确实看到了与我们之前预期相比的变化。2023年上半年的情况完全符合我们的预期，我们看到了季度活动的变化。这将影响今年下半年，我们相信将在第三和第四季度看到运营商部署放缓。”

  AT&T、Verizon、T-Mobile和Dish Network在5G网络上的花费比Brown预期的要少50%。因此，Crown Castle从2023年全年的财务预测中削减了9000万美元的预期服务收入。Crown Castle提供的服务包括新的蜂窝站点开发和设备安装。

  Brown表示：“我认为(美国网络运营商)最初的铁塔活动激增已经结束。早期的5G网络建设计划即将结束。在第二季度，我们看到部署铁塔的活动水平明显放缓。因此，我们下调了2023年的预期，主要原因是铁塔服务利润率较低。”

  一些金融分析师对此感到意外。

  KeyBanc Capital Markets的金融分析师上周在给投资者的一份报告中写道:“从我们的角度来看，这一新的指导方针几乎是一场灾难。铁塔行业总体上非常稳定，像Crown Castle这样的警告很少。我们很难理解……轨迹可能会发生重大变化。”

  然而，其他分析人士猜测，Crown Castle可能特别受到Dish Network停止5G网络支出计划的影响。其他大型信号发射塔公司，如美国发射塔公司和SBA通信公司，可能不会出现这样的下降。这些公司定于晚些时候公布季度收益。

  需要明确的是，几个月来一些人一直在警告，北美的顶级5G网络运营商——AT&T、T-Mobile、Verizon和Dish——在完成最初的中频5G建设后，将减少开支。

  Dell'Oro集团预测，全球电信资本支出将在2023年和2024年逐渐减少。

  但诺基亚(Nokia)、爱立信(Ericsson)和Crown Castle等公司最近的报告显示，美国运营商放慢支出的程度甚至超过了预期。

  据Seeking Alpha报道，诺基亚首席执行官Pekka Lundmark 本月早些时候表示：“疲软显而易见。诺基亚北美业务同比下降40%，主要是移动产品的销售。”

  同样，爱立信的Borje Ekholm表示，该公司在北美的季度销售额是“我们多年来看到的最低份额之一。但另一方面，我们看到印度增长非常非常快。”

  因此，一些人猜测这种情况可能会影响到从瞻博网络到康普等其他美国供应商。

  Raymond James的金融分析师在最近给投资者的一份报告中写道:“我们认为AT&T是支出放缓的罪魁祸首，但其他运营商也在消化库存。康普涉足的移动和固定接入项目相同，而且运营商对其业务有偏见。Ciena对北美运营商有很高的敞口，但我们认为它在6月初提供的指导反映了AT&T正在吸收库存。Ciena、Infinera和Juniper都有很大的云风险敞口，我们认为这些风险敞口正在改善，以抵消电信运营商增长缓慢的影响。”

  事实上，Raymond James的分析师上周就基于路由器销售放缓的假设下调了Juniper的股票评级。他预计2024年将有所改善。

  至于美国运营商，他们继续努力通过获得新客户和从现有客户那里获取更多收入来支撑运营。最新的是:新的自动转账设置，旨在实现利润最大化。具体来说，AT&T和T-Mobile最近几周都表示，他们将取消对使用信用卡而不是银行账户的客户的一些自动付款折扣。

  与此同时，其他一些国家正在实施价格上涨。例如，Charter Communications最近就对费率上涨发出了警告。