Lumentum公布第二财季业绩 人工智能数据中心需求激增

  ICC讯（编译：Nina）2月上旬，Lumentum Holdings Inc. (“Lumentum”或“公司”)公布了其截至2023年12月30日的2024财年第二季度财务业绩。

  要点

  总体：第二季度营收和非GAAP每股收益均高于预期中间值;完成对云晖的收购，扩大了公司在云和人工智能领域的增长机会;严格控制成本，专注于并购协同效应和降低固定成本，包括在2023年12月关闭了NeoPhotonics在中国的两家工厂。

  云和网络部门：在泰国投资先进的收发器制造能力(将于今年夏天上线)，以满足多家客户不断增长的800G/1.6T需求;强劲的云需求推动营收环比增长25%，但客户库存调整导致营收同比下降25%;预计将在日历年2024年下半年出货节能4*200G和1.6T收发器、每通道200G EML，以及130&200 Gigabaud相干产品。

  工业技术部门：正如预期的那样，由于3D传感季节性、消费者竞争加剧以及激光客户库存调整，营收环比下降9%，同比下降35%;半导体、电动汽车电池、PCB和太阳能电池中工业激光器的微机械加工应用日益增长。

  CEO点评

  Lumentum总裁兼首席执行官(CEO)Alan Lowe表示：“Lumentum站在光子学创新的前沿，与客户合作，实现数据中心和连接它们的网络的未来。鉴于人工智能数据中心的带宽需求激增，以及客户对我们新收发器的强大兴趣，我们正在战略性地扩大我们的前沿收发器制造能力。作为这一扩张的关键部分，我们正在泰国的制造厂投资最先进的生产线。该工厂具有成熟的光电制造能力，并获得了众多客户的赞誉，这使我们对快速扩产的能力充满信心。我们将在今年夏天提高产能，预计将在该站点为多个客户推出第一波1.6T收发器。”

  2024财年第二季度业绩

  - 营收3.67亿美元，环比增长15.5%，同比下滑27.5%。完成收购云晖对该季度贡献了约5950万美元收入。

  - GAAP毛利率17.4%，上个季度24.1%，去年同期32.8%。非GAAP毛利率32.6%，上个季度34.9%，去年同期44.9%。

  - GAAP净亏损9910万美元，上个季度净亏损6790万美元，去年同期净亏损3170万美元。非GAAP净收入2170万美元，上个季度净收入2340万美元，去年同期净收入1.04亿美元。

  - GAAP每股摊薄亏损1.47美元，上个季度每股摊薄亏损1.02美元，去年同期每股摊薄亏损0.46美元。非GAAP每股摊薄收益0.32美元，上个季度每股摊薄收益0.35美元，去年同期每股摊薄收益1.52美元。

  - 截至财季末，Lumentum持有的现金、现金等价物和短期投资总额为12.24亿美元，相比上个财季末减少了7.20亿美元。

  两大业务部门营收情况

  在2024财年之前，Lumentum经营两个可报告的部门，分别是光通信(OpComms)和激光器(Lasers)。在2024财年第一季度，Lumentum改变了组织结构，以更好地适应市场、客户和产品组合的趋势。现在新的两大业务部门分别为云和网络(Cloud & Networking)以及工业技术(Industrial Tech)。云和网络部门包括电信和数据通信产品线，以前是OpComms部门的一部分。工业技术部门包括以前的激光器部门和工业与消费产品线，这些产品线以前是OpComms部门的一部分。公司经营部门的变化对之前报告的合并经营业绩、财务状况或现金流没有影响。

  分部门来看，该季度云与网络部门营收2.87亿美元，环比增长24.8%，同比下滑25.1%。工业技术部门营收为8010万美元，环比下滑8.9%，同比下滑34.9%。

  Lumentum在10Q报告中表示，云和网络部门营收同比下滑主要由于与库存积累相关的需求减少以及由此导致的客户库存管理，这抵消了来自云晖的5950万美元的收入贡献。工业技术部门营收下滑则是由于市场竞争加剧，同时也反映了市场份额的正常化，以及与库存积累相关的需求减少以及由此导致的客户库存管理。

  2024财年第三季度展望

  2023年11月7日，Lumentum完成了对云晖公司(Cloud Light Technology Limited)的收购。因此第三季度营收将包括来自云晖的完整季度贡献。

  Lumentum目前预计营收将在3.5-3.8亿美元之间，非GAAP每股摊薄收益将在0.20-0.35美元之间。基于预测范围的中间值，云和网络部门营收预计将环比增长(包括云晖的完整季度营收贡献)，但同时也将反映于贸易法规相关的约1000万美元的负面影响;工业技术部门营收预计环比减少4000万美元。

  Lumentum高管在财报电话会议中还表示，考虑到公司最大的数据中心客户计划在日历年2024年中期进行产品转型，预计数据中心收发器的收入将在6月和9月季度暂时下降，然后在年底和日历年2025年大幅增长。同时，鉴于人工智能数据中心的数据需求激增，Lumentum正在战略性地扩大其前沿收发器产能。虽然预计2024年云数据中心的资本支出将增长两位数，但其他业务领域面临着充满挑战的市场环境。基于低迷的运营商资本支出和公司最近与客户的讨论，Lumentum现在预计客户库存消化将延续到2024财年的剩余时间。尽管如此，Lumentum对公司的市场地位以及行业的最终复苏和增长充满信心。