LC：Q124人工智能集群光学仍是市场上唯一的热门

  ICC讯（编译：Nina）近日，LightCounting（LC）发布了关于2024年第一季度早期财务结果的研究报告。

  电信服务提供商报告营收和资本支出下降，与大多数云计算公司形成鲜明对比。在LC跟踪的前15家电信运营商中，有11家公布了第一季度的财务业绩，与2023年第一季度相比，其营收和资本支出分别平均下降了3%和11%。以当地货币计算，业绩看起来稍微好一些：NTT和Telefonica报告营收增长2-5%。按人民币计算，中国移动的资本支出估计增长了6%，中国电信的资本支出下降了1%，中国联通的资本支出下降了18%。

  三家美国电信运营商的持续业务营收几乎持平：与2023年第一季度相比，AT&T和Verizon的营收持平，而Comcast的营收增长了1%。这些公司大幅减少了支出：与2023年第一季度相比，AT&T的资本支出下降了13%，Comcast下降了4%，Verizon下降了27%。

  设备商方面，爱立信和诺基亚报告称，第一季度的营收同比和环比均下降了20-30%。华为公布了37%的营收增长，但其中大部分可能来自消费者和云业务，而不是网络基础设施。与2023年第一季度相比，中兴通讯的营收增长了5%，但环比下降了12%。

  半导体IC厂商公布的业绩好坏参半，MACOM显示增长，但Microchip和Maxlinear仍为负增长。大型供应商(英特尔、AMD)环比实现一定的增长，但同比仍有所下降。他们的普遍预期是，他们已经接近一个周期的底部，增长将在2024年下半年恢复。

  谷歌和微软的支出创下历史新高，同比分别增长91%和66%。大部分资金肯定都投资于人工智能基础设施，包括光连接。亚马逊的支出同比增长了5%，而苹果和Meta在2024年第一季度的支出同比减少。

  旭创2024年第一季度营收同比增长164%，环比增长21%。新易盛营收环比增长10%，同比增长85.5%。Coherent的网络业务营收环比增长18%，同比增长12%。Lumentum的营收环比持平，同比下降4.4%，但其中云和网络业务营收环比增长9%，同比增长7%，这主要得益于创纪录的云数据中心收入和收购云晖的贡献。所有这些器件商都预计第二季度和2024年剩下的时间将有更多的增长。

  下图显示了五大大型数据中心运营商2024年第一季度的营收和支出同比增长情况。