时代华纳将以5.315亿美元的价格收购Xspedius

根据该协议，Time Warner Telecom 将支付价值5.315亿美元的总对价，其中包括2.125亿美元的现金和价值3.19亿美元的 Time Warner Telecom A 类普通股。该公司在此次收购中不承担任何债务。

Xspedius 是主要面向企业和运营商客户的整合通信服务的城域光纤供应商。Xspedius 面向18个州和哥伦比亚特区 (District of Columbia) 的43个市场提供一整套综合性优质服务，包括城域以太网 (metro Ethernet)、短途和长途语音、数据以及专用互联网接入服务。

Time Warner Telecom 董事长、首席执行官兼总裁 Larissa Herda 表示：“此次收购将显着地拓展我们本已多样化的资产和全国性的服务能力的广泛性。市场再次肯定了我们长期以来所秉持的理念的正确性，即对于电信行业的公司而言，实现企业客户与电信网络之间的最关键的连接 (last mile connectivity) 是极具价值的。此次战略收购将进一步扩大我们的网络覆盖和市场份额，并且会增强我们进一步推动本公司发展的能力。此次收购可让我们为多地点和多城市的企业客户服务，并使我们所服务的市场的数量从44个增至75个。”

Time Warner Telecom 首席财务官 Mark Peters 解释说：“2007年全年，我们预计 Xspedius 的独立部门将会创造出约2.30亿美元至2.50亿美元的营收、4000万美元至5000万美元的调整后的 EBITDA 以及2000万美元至2500万美元的没有减去协同效应和整合费用的 Unlevered Free Cash Flow（调整后的 EBITDA 减去调资本支出）。我们预计，完成此次交易的12个月至18个月期间，我们将实现4000万美元至5000万美元的可观的年度成本节省，并且我们预计在整合这一公司时将做出4000万美元至5000万美元的一次性投资。这些整合费用包括，为了覆盖我们的产品组合使我们的网络资产相互连接而进行的投资，这些投资可推动我们的企业营收实现再次增长。”Time Warner Telecom 预计，通过利用现有的当地和地区经营架构以及优化网络服务能力和成本，该公司能够实现成本协同优势。

该股票对价有20%的上下调整范围。这一调整要根据交易结束前20个交易日的、Time Warner Telecom 的 A 类普通股的平均价格与14.57美元进行比较而决定。该对价将以额外现金和股票的形式对股价下降进行调整，或者以减少股票对价的形式对股价上升进行调整。