Dell'Oro：光传输DWDM系统设备产业现状分析

  ICC讯（编译：Nina）日前，Dell'Oro分析师Jimmy Yu发布了一篇文章，描述了光传输DWDM系统设备行业的产业现状。

  光传输DWDM市场竞争激烈

  “非常有竞争力”是描述光传输DWDM(密集波分复用)设备市场的最佳方式。虽然这是一个规模可观的市场，价值150亿美元，但约有20家系统制造商积极参与DWDM设备的销售，并激烈争夺市场份额。实际上，90%的市场份额被7家厂商占据，其他厂商争夺剩下的10%。即使在前7家厂商中，市场份额的差距也很大，最大和最小的厂商之间相差达25个百分点。

  公司规模和投资似乎是划分市场的关键差异化因素，除了烽火之外，所有顶级供应商都在线路侧组件(例如相干DSP和光学前端)上进行垂直集成投资。光学前端是基于硅光子学(SiPh)还是基于磷化铟(InP)似乎并不重要，尽管行业权威人士继续争论这两种技术。决定性因素是公司开发了一种内部技术，可以将自己的产品与竞争者的产品区分开来，降低产品成本，并为公司提供更好的面世时间。此外，由于开发这些组件需要相当大的规模和资源(金钱、人员和知识产权)，垂直整合对新(甚至是老)进入者造成了障碍。

  可提供产品替代

  与大多数行业一样，光传输行业的外力是产品替代。虽然在过去的几十年里，由于DWDM技术在性能和成本方面的固有优势，以及将DWDM技术集成到相邻平台的系统级限制，产品替代并不是真正的威胁，但小型400ZR可插拔光学器件的出现，让潮流开始有所转变。

  由于这些采用QSFP-DD外形的新型可插拔光学器件可以将400Gbps波长传输到120公里，我们预计IP-over-DWDM(IPoDWDM)--一种将DWDM光学器件集成到以太网交换机或路由器中的系统架构--会越来越受到关注。不用说，这将提高DWDM设备领域的竞争水平，因为客户决定是使用这20家DWDM供应商的传统DWDM系统还是其他交换供应商的IPoDWDM 系统。(顶级以太网交换机和路由器供应商包括Arista、思科、Juniper和诺基亚)。

  然而，400ZR也将使光学DWDM供应商受益。一个原因是，并非所有运营商都希望将其网络更改为IPoDWDM，并会选择性地在DWDM系统上使用400ZR可插拔光学，从而使网络架构保持一定程度不变，同时受益于400ZR光学的较低成本。但另一个原因是400ZR是一项相干技术，因此在过去十年中投资于该技术的公司已经做好了应对这一新机遇的准备。因此，400ZR可插拔光学器件的制造商大多由在相干DWDM系统开发方面具有悠久历史的公司组成，例如Ciena、思科和诺基亚。华为也打算开发400ZR，但不确定美国对该公司的限制是否会延迟这一进程。

  有条件时，客户更喜欢本地供应商

  通常情况下，客户更喜欢从当地供应商那里购买设备。从某种程度上来说，这个观点说不上新或旧，但重点是要重申。在下图中，全球DWDM设备市场被划分为几大主要区域以及为该区域供货的供应商。框的大小描绘了该地区的供应商份额，绿色阴影框代表该区域的本土供应商。毫不奇怪，在北美和中国这两个拥有大量本土供应商的地区，大量的DWDM订单都流向了其本土公司。至于“其他(Others)”，由于其高度混合性，分析师并未在方框中加阴影，但在北美和中国，大多数“其他”实际也是由本土公司组成。

  非阴影框可能引起关注。究其原因，在美国对中兴(2018年)和华为(近期)实施限制后，处于由非本土供应商(即非阴影框所代表的厂商)供货较多地区的服务商越来越关注设备供应。他们正在寻求通过减少对任何一家供应商的依赖以及考虑增加本土供应商的方式来降低风险。从这个角度来讲，这对印度的Tejas、CALA(加勒比海和拉美)的Padtec，以及EMEA(欧洲、中东和非洲)的PacketLight等规模较小的公司都有好处。然而，大型服务提供商可能会继续从具有规模和技术的大型DWDM制造商那里购买大部分设备，以支持公司的未来发展。

  行业动态

  Dell'Oro分析师认为描述今年光波分复用(WDM)设备行业状况的最佳词语也许是“发展变化的(dynamic)”。之所以这么说，是因为与以往行业发展动力年复一年的相对相同来比，今年光通信行业出现了可能会重塑行业的新动力。具体而言，分析师所指的新动力包括：400ZR可插拔光学器件所支持的IPoDWDM产品成为替代产品的更高可行性，以及美国政府对中国制造商采取的行动导致客户行为发生变化，随着时间推移可能会改变某些地区的供应商格局。