LC Vlad Kozlov：Lumentum又回来了，英特尔离开了

  ICC讯（编译：Nina）LightCounting创始人兼首席执行官Vlad Kozlov就最近两笔值得注意的收发器交易案，撰文如下。

  英特尔将硅光子学引入主流光收发器市场，这一点值得称赞。在2016-2017年推出100G PSM4和CWDM4收发器之前，该公司在内部开发了这项技术超过20年。英特尔在2018年获得了可观的市场份额，并迫使其竞争对手认真对待这项技术。

  如今，所有主要的光收发器供应商都在销售或开发至少含有一些基于硅光子学的组件的产品。许多初创企业正在挑战这些领导者。许多代工厂和设计公司为硅光子学平台上的光子集成电路提供PDK。就连台积电最近也罕见地宣布，计划开发基于7nm CMOS的硅光子芯片。

  硅光子学现在得到了一个充满活力的生态系统的支持，而这一定是英特尔的真正目标。将CMOS技术的优势扩展到光学互连将确保光学行业有降低成本和提高光学收发器性能的途径。摩尔定律的光学版本可能不如原始版本强大，但CMOS制造的好处是令人信服的。

  英特尔为什么关心光学?服务器和交换机之间的高速连接是扩展网络接口卡(NIC)带宽的潜在瓶颈，这可能会限制英特尔生产的CPU和其他复杂IC的需求。

  这个问题并不新鲜。英特尔在20世纪90年代末认识到这一点，并在2001年初收购了一家小型光收发器公司。这与硅光子学无关，但它让英特尔进入了光学行业和管理该行业的标准机构。该公司为10G SFP+标准做出了贡献，在设计时考虑到了降低成本。2001年，10G光收发器的售价在1000美元以上，但到2010年已降至100美元以下。它们现在售价10美元。

  早在2010年，谷歌就成为第一家部署大量10G SFP+模块的云计算公司。Lumentum当时是谷歌的第一家10G SR光模块供应商。Finisar花了数年时间才在谷歌处获得份额。Lumentum收购云晖使该公司重新与Finisar(现为Coherent的一部分)在SR收发器市场竞争。这次是基于100G VCSEL的800G SR8。正如LightCounting最近发布的市场预测所示，现在是重返这个市场的合适时机。

  云晖也受益于SR收发器的销售。从几年前的100G SR4开始，到最近的400G SR8。云晖总部位于中国香港，成立于2018年，是TDK公司的分拆公司。它在香港和台湾设有办事处，在中国南部和东南亚设有最先进的生产设施，包括一条全自动的SR收发器生产线。

  将云晖SR收发器制造添加到Lumentum的100G VCSEL中，对于在向英伟达(NVIDIA)供应800G SR8收发器的竞争中占据领先地位意义重大。Coherent和旭创在为Mellanox和英伟达提供AOC方面有着悠久历史，这些公司也在加紧供应800G SR8收发器。Coherent内部开发了100G VCSEL。旭创和许多其他供应商都依赖博通的100G VCSEL，后者的激光器开发至少比Coherent和Lumentum早了一年。

  收购云晖是Lumentum专注于高端DWDM相干收发器和为数据通信应用提供激光芯片的战略的逆转。几年前，该公司将其数据通信收发器业务出售给了剑桥。DWDM收发器市场正在增长，但没有Lumentum预期的那么快。重返数据通信收发器市场风险很大，但如果一切顺利，Lumentum的收入将会增加。

  Lumentum面临的新挑战之一将是维持向数据通信收发器供应商销售激光芯片(VCSEL和EML)，当收购云晖交易完成时，这些供应商将成为Lumentum的竞争对手。

  英特尔在将收发器制造和客户支持业务剥离给捷普的同时，仍保留硅光芯片设计和芯片制造能力。该公司计划继续开发共封装光学器件，这将最终用于服务器到交换机，甚至芯片到芯片的互连。这是英特尔进军硅光子学的真正长期战略。