Dell'Oro：宽带设备市场现回暖 2H2024支出环比增长6%

  ICC讯  据Dell'OroGroup最新发布的报告显示，2024年第四季度，全球宽带接入设备市场总收入增至48亿美元，环比增长3%，同比增长5%。尽管第四季度和下半年有所增长，但2024年全年支出与2023年持平，未能实现正增长。

  Dell'OroGroup副总裁JeffHeynen表示：“2024年上半年，市场持续消化2023年的库存调整，而下半年则恢复了更为稳定和可预测的采购节奏。2025年本应是宽带市场的增长年，但持续高企的资本和劳动力成本、全球经济不确定性以及DOCSIS基础设施设备的延迟交付，都可能阻碍增长。”

  2024年第四季度其他亮点

  1. PON ONT设备出货量首次突破1.5亿台，所有地区均实现同比显著增长，以支持新用户增长。

  2. DOCSIS基础设施支出同比下降6%，但DAA设备和vCMTS平台支出分别增长19%和24%。

  3. 家用Wi-Fi路由器出货量同比持平，尽管Wi-Fi7设备出货量激增8155%，这主要得益于中国低价双频设备的出货。

  市场回顾：从低谷到复苏

  2023年全球宽带设备总支出同比下降10%至108亿美元，主因运营商削减库存。低迷态势延续至2024年第一季度，当季全球宽带接入设备收入同比下滑12%至41亿美元，创近两年新低。北美市场受用户流失、库存过剩及劳动力成本高企影响，运营商支出同比锐减25%，PON设备总支出因OLT（光线路终端）支出下降22%而同比减少9%。

  2024年第二季度收入小幅回升至42亿美元，环比增长4%，但同比仍下降8%。北美有线电视运营商面临光纤ISP和固定无线服务商的双重挤压，住宅用户持续流失。固定无线CPE（客户终端设备）出货量连续第四个季度同比增长，而有线电视CPE采购量跌至历史低谷。PON设备支出同比减少6%，主因OLT支出下降18%。

  转机出现在第三季度，全球收入环比增长1%、同比提升5%至46亿美元，固定无线CPE出货量连续第五个季度增长（+19%），PON设备支出同比上升6%，其中ONT（光网络终端）支出增长11%，北美ONT出货量自2023年第一季度以来首次突破200万台。

  全年表现：库存消化与结构性调整

  2024年全年市场呈现“前低后高”特征：上半年受库存调整拖累，下半年采购节奏趋于稳定。尽管第四季度收入达48亿美元（环比+3%，同比+5%），PON ONT出货量首次突破1.5亿台，但全年总支出仍与2023年持平。

  未来挑战与转型机遇

  Dell'Oro Group副总裁Jeff Heynen指出：“2025年本应是增长年，但资本与劳动力成本高企、全球经济不确定性及DOCSIS 4.0基础设施延期交付构成阻力。”

  长期来看，该机构2025年2月发布的五年期预测（2024-2029）显示，全球宽带接入设备市场年均增速预计为0.8%，2028年营收将达峰值。这一增长依赖有线电视运营商和光纤ISP完成DOCSIS 4.0升级及农村宽带扩展项目。Heynen强调：“宽带网络正演变为大规模边缘计算平台，推动服务融合加速。未来五年，传统硬件支出将逐步转向AI与机器学习工具投资，以提升服务整合能力与可靠性。”

  细分市场展望

  PON设备：收入预计从2024年的105亿美元增至2029年的121亿美元，中国FTTR（光纤到房间）部署、50Gbps技术及XGS-PON普及为主要驱动力。

  技术替代趋势：固定无线接入持续分流有线电视用户，DOCSIS基础设施支出2024年下降6%，但DAA（分布式接入架构）和vCMTS（虚拟化电缆调制解调器终端系统）支出分别增长19%与24%。

  终端设备：尽管Wi-Fi 7路由器出货量因中国低价双频机型激增8155%，2024年家用Wi-Fi总出货量同比持平，反映消费端升级动能不足。

  关于Dell'OroGroup

  Dell'OroGroup是一家为电信、网络和数据中心IT行业提供市场信息的领先供应商。研究涵盖网络基础设施、宽带接入、无线网络、网络安全和应用交付等领域的供应商收入、端口/通道出货量和企业网络设备。