Dell'Oro：AI建设与传统前端网络复苏驱动数据中心交换机收入创纪录

  ICC讯  根据市场研究机构Dell'Oro Group连续发布的报告，2024年全球以太网数据中心交换机市场经历显著波动。受宏观经济压力、预算调整及AI基础设施建设优先级影响，2024年第一季度市场出现自2020年以来的首次下滑，传统前端网络（连接通用服务器）支出持续疲软。然而，随着AI后端网络（连接GPU/ASIC加速服务器）投资的爆发，市场在第二季度快速复苏、第三季度实现强劲两位数增长并创历史最高水平、第四季度再次以强劲的两位数增长收官全年并再创历史新高。

  关键转折点

  -增速分化：2023年第三季度起，连续七个季度两位数增长的数据中心交换机市场增速骤降至7%，2024年一季度同比下滑。云服务提供商（SP）支出三年多来首次持平甚至下降，反映出从通用服务器向AI基础设施的战略转移。

  -厂商格局重塑：Arista在2023年第四季度首次超越思科，登顶以太网数据中心交换机收入份额榜首，2024年进一步巩固领先地位。白盒供应商（如Celestica）及华为、英伟达等厂商因AI相关需求增长表现亮眼。

  -技术迭代加速：200G/400G/800G高速端口成唯一增长板块，2024年一季度占端口总出货量近25%，三季度出货量突破2000万个，四季度合计占端口总出货量的近40%和占总销售额的50%。

  AI后端网络：驱动市场扩张的核心引擎

  AI工作负载对高性能网络的需求彻底改变了市场结构：

  1.市场规模倍增：AI后端网络建设预计使数据中心交换机市场扩大50%，2025-2029年相关交换机销售额将超1000亿美元。

  2.技术路线竞争：InfiniBand虽仍主导头部云服务商，但以太网凭借800G部署及生态优势快速渗透，份额预计2027年提升20个百分点，部分大型AI集群（如xAI的Colossus）已转向以太网架构。

  3.速度跃迁：800G端口在2024年出货量翻两番，2025年将成为后端网络主流；1600G和3200G端口预计分别于2027年、2030年接棒。

  前端网络：复苏信号与长期潜力

  尽管短期受预算挤压，前端网络仍被视作未来五年市场基本盘：

  -2025年反弹预期：随着AI推理需求增长（边缘与集中式站点）及消化周期结束，前端网络市场增速有望回升至高个位数至低双位数。

  -高速端口规模化：51.2T/102.4T芯片将推动800G和1.6T端口部署，预计2028年前端网络相关端口达1亿个，后端需求更达其两倍以上。

  技术趋势与生态演进

  -光模块革新：线性驱动可插拔光学器件（LPO）作为共封装光学（CPO）替代方案，将在预测期内获实质性应用。

  -开源生态崛起：SONiC网络操作系统在2/3级云服务商及大型企业的渗透率料于2028年达10%-20%。

  -厂商策略调整：传统交换机厂商（如思科、Juniper）正加速布局AI后端网络，以应对Arista、英伟达等竞争对手的挑战。

  未来展望：双轨增长下的千亿美元市场

  Dell'Oro预测，2025年数据中心交换机市场增长将随前端网络复苏进一步加速。长期来看，AI投资与高速网络升级的双重驱动下，未来五年市场规模有望突破1000亿美元，其中：

  -后端网络：持续领跑增速，以太网或提前超越InfiniBand；

  -前端网络：仍占据收入主体，AI推理与高速端口部署推动结构性升级。

  结语

  全球数据中心交换机市场正经历“AI驱动”与“传统升级”的双轨变革。厂商能否把握技术迭代节奏、平衡前后端网络布局，将成为下一阶段竞争的关键。