收购终止！万通发展终止购买索尔思光电60%股份

  ICC讯 1月27日，北京万通新发展集团股份有限公司（简称“万通发展”或“公司”，600246）发布关于终止重大资产重组事项的公告。鉴于本次交易开展的客观环境较早前发生了一定的变化，公司于近日收到 V-CapitalZhigeng Intermational Co.,Limited 发来的相关通知，交易各方就某些商业条款未达成一致。为切实维护公司及全体股东利益，经审慎研究，公司和交易各方协商一致同意终止本次重大资产重组。公司目前生产经营情况一切正常，终止本次重大资产重组不会对公司的生产经营和财务状况造成重大不利影响。

  公告指出，2025年1月24日，万通发展召开第九届董事会第十五次临时会议、第九届监事会第十二次临时会议，审议通过《关于终止重大资产重组事项的议案》，同意公司终止本次重大资产重组事项并授权公司管理层办理本次终止后续事宜。

  万通发展原拟以现金方式购买转让方持有的Source Photonics Holdings (Cayman) Limited（以下简称“索尔思光电”或“标的公司”）60.16%的股份（简称“本次重大资产重组”、“本次交易”）。其中，以协议转让方式收购Diamond Hill,L.P.、上海麓村企业管理咨询合伙企业（有限合伙）等11名交易对方持有的标的公司115,518,410股股份；以协议转让方式收购PACIFIC SMART DEVELOPMENT LIMITED持有的标的公司8,235,293股股份。通过上述交易，公司将持有标的公司123,753,703股股份，持股比例为60.16%。本次交易构成重大资产重组，不构成重组上市。

  对于终止本次重大资产重组的原因，万通发展表示，本次重大资产重组自启动以来，公司及相关各方积极推动本次重大资产重组的各项工作，并严格按照相关规定履行信息披露义务。鉴于本次交易开展的客观环境较早前发生了一定的变化，公司于近日收到V-CapitalZhigengInternationalCo.,Limited发来的相关通知，交易各方就某些商业条款未达成一致。为切实维护公司及全体股东利益，经审慎研究，公司和交易各方协商一致同意终止本次重大资产重组。

  万通发展本次重大资产重组的独立财务顾问是中国银河证券股份有限公司（证券简称“中国银河”，601881.SH，06881.HK），财务顾问主办人是胡霄俊、冯学智、刘家琛、姜晨曦。

  关于终止重大资产重组事项投资者说明会召开情况的公告

  1、请问此次重组终止的具体原因是什么？公司后续经营是否已陷入绝境？

  回复：尊敬的投资者，您好。鉴于本次交易开展的客观环境较早前发生了一定的变化，公司于近日收到 V-CapitalZhigeng Intermational Co.,Limited 发来的相关通知，交易各方就某些商业条款未达成一致。为切实维护公司及全体股东利益，经审慎研究，公司和交易各方协商一致同意终止本次重大资产重组。公司目前生产经营情况一切正常，终止本次重大资产重组不会对公司的生产经营和财务状况造成重大不利影响。感谢您的关注。

  2、公司耗费了一年多的精力，人力，物力，还回购注销了股份，目前公司的股价到这个位置了，后续会有什么新的目标和发展方向？对于中小投资者，对于关心万通发展的小股东，能不能拿出来合理的解释？不辜负投资者，谢谢。

  回复：尊敬的投资者，您好。公司未来将继续围绕通信与数字科技行业发展的战略目标，积极寻求业务转型，有序开展各项经营管理工作，提升公司经营业绩和可持续发展能力。感谢您的关注。

  3、公司董秘之前一直回复大股东估算拍卖不会影响公司重组，后期又回复大股东股权拍卖会影响重组。有明显误导投资者的行为？

  回复：尊敬的投资者，您好。公司严格按照相关规则要求和公告时的实际情况开展信息披露工作，不存在误导行为。感谢您的关注。

  4、本次重组终止后，公司和索尔思光电保持合作？公司在转型之路上，有什么更清晰的方向和目标吗？

  回复：尊敬的投资者，您好。根据《上市公司重大资产重组管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 6 号——重大资产重组（2023 年修订）》等相关法律、法规及规范性文件的规定，公司承诺自终止本次重大资产重组公告披露之日起至少 1 个月内不再筹划重大资产重组事项，未来会继续围绕既定的转型战略开展各项经营管理工作，提升公司经营业绩和可持续发展能力。感谢您的关注。

  5、为什么停止重组，目前公司面临的困境是什么，如果资金充足还有发起重组吗？

  回复：尊敬的投资者，您好。本次交易开展的客观环境较早前发生了一定的变化，交易各方就某些商业条款未达成一致，故选择终止本次重大资产重组。根据《上市公司重大资产重组管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 6 号——重大资产重组（2023 年修订）》等相关法律、法规及规范性文件的规定，公司承诺自终止重组事项公告披露之日起至少 1 个月内，不再筹划重大资产重组。公司目前在手资金充足，后续若有相应计划将严格按照有关法律法规予以实施，并及时履行信息披露义务。感谢您的关注。

  6、贵公司对当前重组失败股价怎么看。控股股东和万科的债务解决了吗，公司前期拿的 5000 万美元怎么处理有具体的方案吗。公司一直在尝试转行这次失败了以后还会尝试吗。控股股东能不能拿着自有资金回购股份。当前的散户损失也是重组失败造成的，控股股东回购也是对公司的认可。

  回复：尊敬的投资者，您好。公司会按照法律法规和监管要求履行信息披露义务，一切信息请以公司在指定信息披露媒体披露的公告为准。感谢您的关注。

  7、重组失败了能不能想办法提振业绩。是在整合重组还是轻装减负前行。公司有重大破产风险吗。目前 1 月 27 日公司账面现金有多少，可以回购股票吗。股价已经是 2024 到 2025 全股市倒数第一了。

  回复：尊敬的投资者，您好。公司经营情况一切正常，资产负债率低于行业平均水平，目前没有破产重整风险。二级市场股价波动受市场动态、行业政策变化以及投资者偏好等多种因素影响，具有一定的不确定性，请审慎决策并注意投资风险。感谢您的关注。

  8、从最高点就持续下跌，是不是有人知道跑了？此前一直说正常推进重组，并且还有相关协议说 2 月 15 号才定，为什么突然就终止了？

  回复：尊敬的投资者，您好。二级市场股价波动受市场动态、行业政策变化以及投资者偏好等多种因素影响，具有一定的不确定性，请审慎决策并注意投资风险。本次重大资产重组自启动以来,公司及相关各方积极推动本次重大资产重组的各项工作，并严格按照相关规定履行信息披露义务。鉴于本次交易开展的客观环境较早前发生了一定的变化，公司于近日收到 V-CapitalZhigeng IntermationalCo.,Limited 发来的相关通知，交易各方就某些商业条款未达成一致。为切实维护公司及全体股东利益，经审慎研究，公司和交易各方协商一致同意终止本次重大资产重组。感谢您的关注。

  9、公司终止本次重组后，是否还会有并购相应的准备，因为目前房地产整体低迷，而且公司一直在谋求转型布局通讯行业？公司能否会有相应举措维护股价？

  回复：尊敬的投资者，您好。公司未来将继续围绕公司既定战略目标，积极寻求业务转型，有序开展各项经营管理工作，提升公司经营业绩和可持续发展能力。公司如有相应维护股价措施，会严格按照相关规则要求进行信息披露工作。感谢您的关注。

  10、请问贵公司本次重组失败后，如何提升投资者回报这块，因为公司主业长期亏损，公司是否还要加快向通信转型？另公司 2022 年底原本打算注册设立一家通信业务全资子公司，以“专项保障频率合作项目的顺利推进。”请问这个项目还在推进吗？

  回复：尊敬的投资者，您好。公司未来将继续围绕通信与数字科技行业发展的战略目标，积极寻求业务转型，有序开展各项经营管理工作，提升公司经营业绩和可持续发展能力。有关项目情况请参阅公司后期将发布的定期报告等公告文件。感谢您的关注。

  11、請問：具體是哪些条款与 V-Capital 未能達成一致？

  回复：尊敬的投资者，您好。公司依照法律法规的要求履行信息披露义务，一切信息请以公司在指定信息披露媒体披露的公告为准。感谢您的关注。

  12、投资索尔思可转债的 5000 万美元的后续安排？

  回复：尊敬的投资者，您好。有关可转债 5000 万美元的后续安排，请以公司在指定信息披露媒体披露的公告为准。感谢您的关注。

  13、您好！我长期关注贵公司发展。近些年房地产行业竞争激烈，市场多变，此前贵公司筹划收购索尔思光电，展现出转型决心。但近期终止收购，引发关注。想了解此次变动是否会对转型战略产生重大影响？未来还会继续推进转型吗？若推进，方向会有调整吗，是仍聚焦通信与数字科技，还是开拓新方向？

  回复：尊敬的投资者，您好。公司未来将继续围绕通信与数字科技行业发展的战略目标，积极寻求业务转型，有序开展各项经营管理工作，提升公司经营业绩和可持续发展能力。感谢您的关注。

  14、想问下之前公司支付的 5000 万美金后续会退回来吗？还是投资的形式进入了？

  回复：尊敬的投资者，您好。有关 5000 万美元的后续安排，请以公司在指定信息披露媒体披露的公告为准。感谢您的关注。

  15、导致这次重组失败究竟是什么原因？

  回复：尊敬的投资者，您好。鉴于本次交易开展的客观环境较早前发生了一定的变化，公司于近日收到 V-CapitalZhigeng Intermational Co.,Limited 发来的相关通知，交易各方就某些商业条款未达成一致。为切实维护公司及全体股东利益，经审慎研究，公司和交易各方协商一致同意终止本次重大资产重组。感谢您的关注。