2021年光通信市场需求或将真正回升

  ICC讯（编译：Nina）疫情当下，对于所有光通信企业而言，这是一个充满挑战的时期，但对于实力更强的企业而言，这也是一个超越竞争对手并获得市场份额的机会。运气也起着一定作用，所有不在武汉的企业都应该认为自己很幸运。光迅第一季度由于一半时间都停止营业，销售收入环比下降49%，同比下降40%。不过该公司目前似乎已全面恢复生产，并计划迅速赶上。中国市场的5G部署对无线前传光器件需求强劲，这将帮助光迅复苏(公司在2020年初获得了多个此类合同)。除了光迅之外，总部位于武汉的华工正源也获得多个无线前传合同。

  国外光通信企业方面，Lumentum报告销售收入环比下降12%，同比下降7%，这对于季节性表现疲软的季度而言是可喜的结果，但他们对第二季度的预期却是一场灾难。Lumentum表示COVID-19对第二季度销售收入的影响将超过9000万美元(占2020年第一季度销售收入的20%以上)，其中一半损失是由于供应链紧张和生产限制(马来西亚关闭业务)导致，而另一半则是由于消费者和工业市场需求的下滑。Broadcom也提到，马来西亚和菲律宾的业务关闭导致IC芯片封装的交货时间延长。

  这对于在马拉西亚运营着一个大型收发器制造工厂的II-VI Photonics而言也是一个危险信号。不过出乎意料的是，II-VI高意总裁兼首席执行官Chuck Mattera在近日的财报电话会议中表示，公司马来西亚工厂的运作没有中断(至少到目前为止如此)。II-VI高意报告第一季度销售收入环比下滑6%，同比下滑7.5%(与Finisar和II-VI高意的2019年第一季度销售收入总和进行比较)。其中，收发器销售收入同比持平，环比下滑9%。对于第二季度，II-VI高意预计销售收入将环比增长8%(以指导值中间点为准)，并且表示订单流非常强劲(其中许多是长期供货协议)，收发器订单量比预期高出40%以上，ROADM订单量环比增长了50%。

  如下图所示，投资者对结果感到兴奋，使股票上涨了25%。Chuck Mattera也对公司的表现感到非常满意：“我想真正感谢我们的全球供应链组织。他们做得很棒。他们能够将供应链限制控制在极少的数量之内，使我们受影响的销售收入控制在低个位数的数百万美元之内。”

  卓越的供应链管理是成功开展业务所必需的，并且在出现中断的情况下，它是无价的。一方面，大型公司在获得供应商的供货量方面将始终具有优势，另一方面，垂直集成也可以成为II-VI Photonics的优势，并且似乎是一个很大的优势。对于拥有更多资源和广泛业务的大公司而言，现在正是扩大市场份额的机会。

  据LC对光器件和模块领先供应商的采访表明，现阶段，武汉的生产正迅速恢复。5月11日，武汉市新冠肺炎疫情防控指挥部涉疫大数据与流行病学调查组印发紧急通知，决定以10天为期，在武汉市范围内开展全员(约1100万常住人口)新冠病毒核酸筛查。

  对未来的这种不确定确实会引起焦虑。一些器件供应商表示订单增加了三倍，这极有可能是他们的客户正在建立库存储备。这可能是正确的策略，但也会给COVID-19之前就已经被拉长的供应链造成更多的短缺。2019年底，云数据中心、DWDM网络和无线前传对光学的需求激增。今年上半年，这些需求仍然比预期更强劲。

  Inphi首席执行官Ford Tamer引用了温斯顿丘吉尔的话：“切勿浪费好危机(Never let a good crisis go to waste)。”Inphi是另一家在第一季度表现强劲的公司，销售收入同比增长69.6%至1.394亿美元。除了收购eSilicon带来的收入贡献(2020年1月10日完成收购)之外，该公司表示云和电信产品需求十分强劲，并预计2020年第二季度，基于强劲的产品周期以及电信和云需求，销售收入将环比实现有机增长。用Ford Tamer的话说“Inphi电光数据移动解决方案适逢其时满足客户的需求”。Inphi创始人Loi Nguyen在其博客“互联网的兴起3.0(The Rise of Internet 3.0)”中为该故事添加了更多背景信息。

  Chuck Mattera总结道：“世界运转和提供重要服务的方式，比如远程医疗和远程学习，正在迅速且持久地发生变化。这种人类行为的演变显然正在给有线和无线基础架构带来压力，并推动云运营商和服务提供商致力于升级基础架构。”

  这些对光通信行业来说都是有利的，但COVID-19造成的中断以及2020年许多项目的延迟也不容忽视。来自云计算公司和通信服务提供商的需求可能稳定，但由于经济的不确定性，企业网络板块的投资显著下滑。可能到等到2021年，我们才能看到光学、网络和数据中心硬件销售的真正回升。