光库科技拟募资7.1亿元 5.4亿用于LiNbO3高速调制器芯片项目

  ICCSZ讯（编辑：Debi）3月19日晚间，珠海光库科技股份有限公司（简称“光库科技”或“公司”，300620）发布2020年非公开发行A股股票募集资金运用的可行性分析报告，拟募集资金总额不超过 7.1亿元人民币，扣除发行费用后将用于铌酸锂（LiNbO3）高速调制器芯片研发及产业化项目和补充流动资金，其中拟投入募集资金5.4亿元人至铌酸锂高速调制器芯片研发及产业化项目，1.7亿元作为补充流动资金。

  其中，项目总投资额为 58,500.00 万元，其中本次非公开发行股票募集资金拟投入 54,000.00 万元，不足部分将由公司通过自筹方式解决。总投资额包含土地购置款 1,000.00 万元、基建投资 16,000.00 万元、芯片生产中心投资 18,000.00 万元、封装测试中心投资14,000.00 万元、研发中心投资 9,500.00 万元。本项目拟使用募集资金 54,000.00万元，具体情况如下：

   其中，封装测试及研发中心的建设周期为 1.5 年，芯片生产中心的建设周期为 4 年。公告还指出，经测算，本项目投产后预计税后内部收益率为17.07%，预期效益良好。

  本项目系基于公司对光通信器件产业未来发展趋势和技术更新的判断，推动公司现有产品的丰富及研发拓展，具体产品包括用于相干通信的 400G/600G 调制器、用于相干通信的 100G/200G 调制器、10G 至 40G 强度调制器系列、模拟调制器等。本项目达产后，公司将新增 8 万件铌酸锂调制器芯片及器件产能，进一步推动公司光通信器件产品的升级及提升公司整体研发水平，巩固公司在光学元器件领域的优势地位。

  本次募集资金中拟使用 17,000.00 万元用于补充流动资金，占公司本次募集资金总额的 23.94%。公司在综合考虑现有资金情况、实际运营资金需求缺口、市场融资环境及未来战略规划等因素来确定本次募集资金中用于补充流动资金的规模，整体规模适当。

  本次募集资金在扣除相关发行费用后将用于铌酸锂高速调制器芯片研发及产业化项目和补充流动资金。铌酸锂高速调制器芯片研发及产业化项目紧紧围绕公司主营业务展开，符合国家相关的产业政策以及公司整体战略发展方向，有助于延伸公司的业务渠道和优化公司的产品结构，增强公司在光学元器件领域的竞争力，提高公司产品的市场占有率，帮助公司实现产业深度融合发展，推动公司进入新的发展阶段。本次募集资金部分用于补充流动资金，可以更好地满足公司业务规模不断增长对营运资金的需求。

  本次非公开发行完成后，公司资本实力将得到增强，净资产和营运资金将大幅增加，资产负债率将有所下降，财务指标更为稳健，有利于增强公司的抗风险能力和可持续发展能力。虽然本次募集资金投资项目的实施在短期内可能会拉低公司的净资产收益率、每股收益等财务指标，但随着募集资金投资项目经济效益的逐步释放，公司经营业绩的提升将逐渐显现，进而增强公司未来的市场竞争力及持续经营能力。

  符合核心光器件国产化趋势  为光通信行业带来积极影响  

  讯石认为，本次光调制器芯片及器件项目符合我国光通信对核心光器件国产化的需求背景及趋势。众所周知，光通信是以光波为载波的通信方式，其在应用过程中所涉及的产品主要包括 光纤光缆、光通信器件、光通信设备三个主要部分，其中光调制器是高速、长距 离光通信的关键器件，主要用于光通信网络中光信号调制。

  随着光通信产业不断发展，缺少核心元器件和关键材料这一制约我国光学产 业发展的瓶颈问题日趋严峻。中国电子元件行业协会《中国光电子器件产业技术 发展路线图（2018-2022 年）》指出，目前国内核心的光通信芯片及器件仍然严重依赖进口，高端光通信芯片与器件的国产化率不超过10%，要求力争在2020年实现铌酸锂调制器芯片及器件市场占有率超过5-10%，并不断替代进口，扩大市场占有率，并于2022年实现市场占有率超过30%。

《路线图》部分重点发展产品  

  讯石相信，在国产化趋势背景下，光库科技发起“铌酸锂（LiNbO3）高速调制器芯片研发及产业化项目”将对我国光网络及光通信行业具有积极影响。报告指出，光库科技高度重视新技术和新产品研发，坚持以市场为导向的研发理念，及时掌握国内外光学元器件产业的发展动向，密切关注行业的技术进步。

2018年，光库科技收购深圳加华微捷科技有限公司 100%股权，快速进入高速发展的数据中心、云计算和5G产业链；2020年初，公司以现金方式完成对Lumentum及其附属公司位于意大利SanDonato及其代工厂的铌酸锂系列高速调制器产品线相关资产的收购，进入电信级铌酸锂系列高速光调制器芯片及器件产品市场，并将依托现有资源，继续拓展在光通信器件领域的布局，努力扩大在光学芯片领域的研发、生产、封装、测试能力，扩大生产规模并丰富产品线。

  2018 年，光库科技以现金方式收购深圳加华微捷科技有限公司 100%股权，快速进入高速发展的数据中心、云计算和 5G 产业链；2020 年初，公司以现金方式完成对 Lumentum 及其附属公司位于意大利 SanDonato 及其代工厂的铌酸锂系列高速调制器产品线相关资产的收购，进入电信级铌酸锂系列高速光调制器芯片及器件产品市场。公司将依托现有资源，继续拓展在光通信器件领域的布局，努力扩大在光学芯片领域的研发、生产、封装、测试能力，扩大生产规模并丰富产品线。在市场方面，公司能够通过研发创新、市场开拓、品质优化等多种措施，为客户提供高效的业务解决方案，公司客户遍及欧洲、亚洲、北美等区域，涉及光纤激光器、光网络设备等行业领域。众多的优质客户资源、客户区域的全球化分布和客户行业的多元化布局降低了公司的经营风险，并为公司未来的发展和产能的消化提供可靠的保障。

  高速电光调制器是大容量光纤传输网络和高速光电信息处理系统中的关键器件，铌酸锂电光调制器具有频带宽、稳定性好、信噪比高、传输损耗小、工艺成熟等优点，因此成为当前电光调制器市场的主流产品。随着 5G 网络和数据通信的高速发展，带动核心光网络向超高速和超远距离传输升级，对光通信骨干网的需求也不断增加。按照 WinterGreen Research 的预测，2024 年全球调制器芯片及器件市场（包含通信、传感以及其他）将增长至 226 亿美元。

  铌酸锂系列高速调制器芯片及器件主要应用于高速、超高速干线光纤通信网络中光信号的调制，是搭建高速光网络必不可少的器件。由于该类产品设计难度大、工艺极其复杂，全球仅有少数公司能够批量供货，因此目前我国电信级铌酸锂系列高速调制器主要依赖进口。公司铌酸锂高速调制器芯片及器件投产后，将有效提高国内高端光通信器件的供给能力。

  同时，公司将借助本次募集资金投入开展对铌酸锂薄膜调制器等新产品的研发。铌酸锂薄膜调制器具有尺寸小、性能高、功耗低的特点，是未来铌酸锂调制器的主要发展方向之一。本次募集资金投资项目有助于加速公司铌酸锂薄膜调制器的开发，助推光通信技术升级。

  公告指出，若本次非公开发行实际募集资金净额低于拟投资项目的实际资金需求，在不改变拟投资项目的前提下，董事会可根据项目的实际需求，对上述项目的募集资金投入金额、优先顺序进行适当调整，不足部分由公司自行筹措资金解决。本次发行募集资金到位前，公司将根据项目进度的实际情况，以自有资金或其他方式筹集的资金先行投入上述项目，并在募集资金到位后按照相关法律法规予以置换。