5G射频芯片销量暴跌 行业未来引担忧

  ICC讯  对于芯片设计商而言，无线接入网（RAN）领域近来似乎是半导体市场中尤为黯淡的角落。去年年底的一次电话会议上，ADI首席执行官Vincent Roche的发言精准概括了行业现状：“我们在无线领域未见起色，2024年可能是该业务的低谷期，未来将取决于运营商对5G的资本支出。”

  总部位于马萨诸塞州的ADI是无线网络设备芯片供应商之一。RAN芯片的讨论通常集中在计算或基带领域，传统上由爱立信、华为等厂商设计的专用集成电路（ASIC）主导。随着虚拟化技术逐步渗透RAN，这些ASIC正被英伟达、英特尔等巨头的通用芯片替代。但ADI的专长在于射频芯片，为实际无线电单元提供半导体解决方案。

  在尖端5G网络中，射频单元集成了多种芯片：收发器、模数转换器、数字前端（DFE）处理器以及波束成形芯片。此外还有用于信号放大的功率放大器，部分功能可能被整合至同一集成电路。ADI的产品包括爱立信、三星等设备商采用的收发器和数据转换器，但这一业务正在萎缩。

  收入锐减

  ADI“通信市场”（涵盖无线业务）收入去年暴跌三分之一至10.8亿美元，较2022财年的19亿美元大幅下滑，占公司总营收比例从15%降至11%。这一颓势反映了电信运营商对5G投资的疲软。研究机构Omdia数据显示，2023年RAN市场规模从2022年的450亿美元缩水至350亿美元，导致爱立信、诺基亚和三星纷纷裁员重组。

  ADI的困境不仅限于通信领域。2024年公司总营收下降23%至94亿美元，净利润腰斩至16亿美元。尽管Omdia预测RAN市场已触底，但ADI首席财务官Richard Puccio在季度财报会上坦言：“无线业务需求仍面临挑战。”其通信市场收入同比再降4%，至2.9亿美元。

  竞争对手德州仪器同样举步维艰。过去两年其年销售额减少44亿美元（降幅22%），2024年通信设备收入仅占总营收的4%（6.25亿美元），较2022年的14亿美元（占比7%）急剧下滑。CEO Haviv Ilan虽表示“通信业务或已见底”，但Omdia认为短期内难有起色。

  少数逆势者

  并非所有企业都如ADI和TI般惨淡。受益于AI数据中心芯片需求，博通2024财年营收增长44%至516亿美元。其最大5G客户诺基亚在射频单元中采用博通的DFE芯片，但博通未在财报中披露细分数据。

  值得注意的是，诺基亚移动网络业务因失去AT&T大单导致2024年收入骤降21%至77亿美元。由于AT&T转用爱立信设备（未采用博通RAN芯片），博通作为射频芯片供应商难免受到波及。

  研发投入缩减

  市场萎缩使RAN领域对ADI、博通和TI的吸引力大减。这些企业在该市场的收入占比持续降低，削弱了其对下一代RAN芯片研发的投入意愿。ADI的年度研发预算近两年已缩减13%，2024年不足15亿美元。

  一位匿名芯片公司高管透露：“设备商需要新一代芯片，但收发器供应商已无积极性。”这种供需失衡可能威胁未来供应链安全。

  单一供应风险

  目前主流RAN设备商屈指可数。华为在欧美市场受挫，中兴通讯同样面临限制；美国厂商Mavenir的困境证明Open RAN运动未能培育有效竞争。高通是少数亮点，这家年营收390亿美元的智能手机芯片巨头正开发5G射频所需的收发器、DFE及波束成形芯片。

  爱立信在营收压力下仍坚持增加研发投入，2024年研发支出达565亿瑞典克朗（56亿美元），其内部芯片部门Ericsson Silicon将ASIC列为核心领域。但年报也警示了对少数供应商的依赖风险：“关键ASIC和FPGA组件依赖单一或极少数供应商，若供应链受宏观经济冲击，可能影响产品生产。”

  分析师Earl Lum指出，爱立信在MWC展会上疑似推出集成数据转换功能的3纳米DFE芯片，类似AMD的射频系统级芯片（RFSoC）。若属实，ADI或面临重大威胁。爱立信对此回应称：“Ericsson Silicon是提升网络性能与可持续性的关键，同时我们仍与半导体生态保持合作。”

  关税阴影

  美国对华加征的关税政策加剧了行业焦虑。尽管Verizon CEO Hans Vestberg淡化关税对光纤投资的影响，但他承认无线设备“依赖进口”。Verizon的RAN供应商正是爱立信和三星。

  在RAN计算侧，销量下滑促使业界关注虚拟化技术。若通用芯片能替代专用RAN芯片，运营商将减少对特定供应商的依赖。有业内人士认为，射频芯片技术或可借鉴其他领域的模拟芯片进展，但行业更期待5G市场整体复苏。

  作者：Iain Morris，Light Reading国际版编辑

  原文：https://www.lightreading.com/5g/tumbling-sales-of-5g-radio-chips-stoke-fear-for-industry-s-future