Dell'Oro：交换机和路由器市场迎技术升级与AI驱动增长

  ICC讯  近日，全球知名市场研究机构Dell'Oro Group近期连续发布多份报告，对以太网园区交换机、高端路由器及数据中心交换机市场未来五年的发展趋势进行了深入分析。报告指出，尽管2024年部分领域经历短期调整，但技术迭代与人工智能（AI）应用的爆发将推动市场从2025年起强劲复苏，部分细分领域甚至有望突破千亿美元规模。

  以太网园区交换机：Wi-Fi 7部署与AI需求催生反弹

  根据《以太网园区交换机五年预测报告（2025年1月）》，2024年全球以太网园区交换机收入同比收缩20%，但2025年将迎来反弹，市场规模预计突破200亿美元。核心驱动力来自两大因素：

  1. Wi-Fi 7升级需求：Wi-Fi 7接入点（AP）的功耗较Wi-Fi 6翻倍，企业需升级支持更高以太网供电（PoE）能力的交换机，尤其在6 GHz频段开放的北美和欧洲市场。

  2. AI驱动的网络性能需求：企业对高性能局域网（LAN）的重视度提升，AI应用的本地化部署（如推理任务）将推动网络基础设施升级。

  其他亮点：

  - 2024-2029年，5.0Gbps端口收入复合增长率（CAGR）将超20%，满足高速Wi-Fi AP需求。

  - 混合办公模式对园区交换机支出产生双向影响：远程办公可能抑制部分需求，但办公室智能化改造将拉动高端设备采购。

  - 美洲市场2024年跌幅最大，但中国地区在经济下行中仍有望扩大市场份额。

  高端路由器：400G/800G端口需求主导长期增长

  《服务提供商路由与交换机五年预测（2025年1月）》显示，高端路由器市场未来五年CAGR为4%，2029年规模将达127亿美元。400G和800G以太网端口出货量成为增长核心，其收入占比预计在2029年达到65%。

  关键动态：

  - 带宽需求持续攀升：尽管2024年整体路由器市场（含高端路由器和汇聚交换机）下滑近20%，但云服务提供商直接采购量将以9%的CAGR增长，增速超过电信和有线电视运营商。

  - 技术迭代加速：高密度、高效率的400G/800G路由器将成为填补未来带宽缺口的关键。

  数据中心交换机：AI后端网络领跑，Ethernet逆袭InfiniBand

  《AI网络专题报告（2025年1月）》指出，2025-2029年，AI后端网络（连接GPU/ASIC加速服务器）的交换机销售额将超1000亿美元。尽管2024年Celestica、华为和英伟达主导市场，但2025年Arista、思科、Juniper等厂商有望重塑格局。

  技术趋势：

  - 端口速度跃迁：800G端口将在2025年成为主流，1600G和3200G端口预计分别于2027年和2030年接棒。

  - Ethernet反超InfiniBand：大型AI集群（如xAI的Colossus）转向以太网架构，推动其市场份额提前一年超越InfiniBand。除头部云服务商外，中型云厂商和企业的AI应用亦加速这一进程。

  前端数据中心交换机：AI推理与高速端口驱动复苏

  《以太网数据中心交换机五年预测（2025年1月）》显示，2024年短暂停滞的前端网络（支持通用服务器）交换机市场将在2025年反弹，未来五年增速达高个位数至低双位数。驱动因素包括：

  - AI推理需求：边缘和集中式站点的推理应用推动前端网络扩容。

  - 高速端口规模化部署：800G和1600G端口将在前端网络部署超1亿个，后端网络需求更达其两倍以上。

  创新技术渗透：

  - SONiC开源生态崛起：2028年，第二代云服务商和大型企业的SONiC采用率将达10%-20%。

  - 新型光模块普及：线性驱动可插拔光模块（LPO）和线性接收光模块（LRO）将逐步替代传统全时钟恢复模块。

  总结：技术升级与AI双轮驱动，五年市场格局生变

  综合来看，以上四份报告共同指向一个趋势：网络设备市场正经历从“带宽扩容”到“智能连接”的转型。Wi-Fi 7、400G/800G端口、AI集群网络等技术升级，叠加企业AI应用落地，将推动交换机和路由器市场在未来五年突破1800亿美元规模。厂商竞争中，传统巨头与新兴势力（如英伟达、华为）的角力，以及开源技术对生态的重构，将成为关键看点。