【讯石观察】2025年400G需求超600万只 DeepSeek拉近中美数通市场距离

  ICC讯 历时2年多的AI浪潮在2025年开始有些微妙的变化。一方面，英伟达最强AI加速卡Blackwell GB200良率爬坡缓慢，在一定程度上降低了AI发展预期，另一方面，DeepSeek的出现使得AI模型需要 “力大砖飞” 算力堆叠的开发模式受到投资者的质疑。但是，对于光通信产业链而言，2025年AI算力集群仍然是其最耀眼的增长驱动力。400G/800G光模块在北美AI＆云计算数据中心率先获得部署，而中国市场在数据流量增长的趋势下持续推动光电互连基础设施的升级，400G/800G需求量持续上升。传统上，北美和中国数通光模块市场长期呈现7：3比例关系，讯石经调研发现，这个比例在2025年仍然有效。

  北美引领800G需求 中国保持400G热度

  在北美市场，AWS、微软、谷歌、Meta、英伟达和X.aiAI等引领算力集群800G光互连部署。根据公开的相关数据，2025年北美数通市场在AI和云计算开支投入下的推动下，800G光模块需求量达到2000万量级，同时还引入了AEC有源电缆用于服务器和交换机机柜内部互连，这部分需求量也达到800万量级。此外，AI算力需求爆发下，AI训练和推理对高带宽、低延迟的需求推动数据中心向1.6T光模块迭代。2025年北美数据中心对1.6T光模块需求量可能在数十万到百万量级，具体取决于技术成熟度和部署进度。

  在中国市场，400G是互联网厂商数据中心的高端选择，字节跳动则继续领导国内互联网厂商800G光模块市场，其2025年需求达到百万只量级（单模和多模比例约3：7），与2024年需求基本持平。根据ICC讯石与产业链人士交流了解，受益于国内AI的发展需求，作为AI算力连接的关键部件，2025年国内互联网厂商400G光模块使用量保持稳定的增长，400G单模和多模合计超过600万只以上。各家400G需求方面，字节跳动超过200万只，阿里云超过100万只，其他互联网厂商如腾讯、百度、快手、美团、京东、金山等也达到数十万只级别。（仅分析互联网厂商需求，不含设备商和运营商）

  驱动以上光模块需求直接原因是AI算力集群部署，AI算力集群对光模块部署是有深刻影响。首先，AI算力集群处理大量数据，要求光模块提供高带宽支持，通常需要100G、400G和800G光模块，头部光模块厂商更表示1.6T光模块将在25年上半年加速上量。其次，AI训练和推理对延迟敏感，光模块具备低延迟的特性，可以确保高效的数据传输。第三，AI集群在部署大量光模块，AI服务器和大容量交换机的高密度端口使得光模块设计具备高密度、小型化特点，以节省设备空间。可以说，AI算力集群对光模块的带宽、密度、功耗、可靠性、兼容性和成本提出了更高要求，推动了光模块技术的快速发展。

  Deepseek驱动资本投入 加速中国数通光模块发展

  在传统上，中国数通市场迭代总是落后于北美市场1-2个版本，这个情况或许伴随DeepSeek的出现，可以提高中国数通市场追赶北美的加速度。在国内市场，讯石认为DeepSeek的出现是中国AI发展的重要里程碑，为中国AI大模型和算力投资引入新思路，在不需要盲目追求高端GPU以堆叠算力的基础上，创造一个具有竞争力的AI模型已被证明是可行的，这将刺激中国资本加大对AI产业的投入，覆盖AI GPU芯片、集群硬件和算力互连，其中算力互连将带动国内高速数通光模块市场受益于这股需求增长，加速光模块市场的迭代周期，包括400G、800G甚至1.6T数通应用。

  面对中美光通信市场的差异，讯石总是持谨慎观望的态度看待产业发展。但是，DeepSeek很可能成为加速国内数通市场更大规模800G商用和1.6T试用的一剂强心针。随着AI模型规模扩大，数据传输需求继续增加，800G光模块是满足高带宽需求的关键。即使DeepSeek优化部分计算效率，但AI数据中心规模仍在扩大，800G光模块在高速互联中仍不可或缺。同时，Deepseek可能推动更复杂的AI应用，进一步增加对高带宽、低延迟网络的需求，800G光模块将是重要基础设施的组成部分。2024年字节跳动开启了800G规模上量，800G光模块供应链也主要在国内。我们有理由期待2025-2026年中国市场400G、800G光模块需求增长以及1.6T商用的出现。

  总结

  在全球AI变革前景趋势不变的情况下，DeepSeek对国内资本、芯片厂商、设备厂商和模块厂商等产业链都是一个利好，有望推动400G/800G光模块进一步需求增长。在讯石看来，更重要的意义是，DeepSeek有望拉近中美数通市场的差距，缩短中国光模块市场的迭代周期，让更多光通信厂商能够分享到来自AI创造的蛋糕红利。这个时间点也许不在2025年，但2年之后，相信更多的中国光电芯片和光模块公司可以制造高端光电产品，在硅光、EML、薄膜铌酸锂、CPO、DSP等关键赛道上，成为“AI+光电”产业生态的中坚力量。

  说明：文章中讯石数据和部分观点来源于ICC讯石与产业人士交流了解，由“讯石观察“深度内容栏目发表。