康宁：运营商业务鼓舞人心，全面反弹或尚待时日

  ICC讯  康宁的光通信部门在第三季度实现收入回升，达到12亿美元，原因是该公司与AT&T和Lumen签署了协议。尽管如此，这家光纤供应商表示现在断言行业已全面反弹还为时过早。此前几个季度，运营商因消化库存暂停了支出。

  本周早些时候，AT&T与康宁签署了一项多年协议，采购下一代光纤、光缆和连接解决方案，以支持其光纤网络扩展到全国更多的地区。该协议的一个关键要素是，这些平台将使AT&T能够满足宽带公平接入和部署（BEAD）计划设定的建设时间表。

  康宁首席执行官Wendell Weeks在第三季度财报电话会议上表示：“通过使用康宁最新的预连接解决方案，AT&T可以加快其网络扩张并提升网络性能，同时最小化部署成本。他们将利用我们最新加入连接解决方案组合的产品，这些产品完全符合BEAD计划中‘建设美国、购买美国’的规定。”

  但AT&T并不是唯一一个与康宁有重大合作计划的运营商客户。

  Verizon最近宣布收购Frontier，计划将其光纤覆盖范围从2500万扩大到2028年的3000多万。

  “在上周的宽带战略活动中，Verizon强调了与康宁的合作关系，并表示我们将提供技术，以帮助他们更容易地实现部署目标，”Weeks说。“他们计划大幅扩大其光纤足迹。”

  令人鼓舞的运营商前景

  鉴于与AT&T和Verizon的合作，康宁对运营商行业的前景感到鼓舞。

  Weeks表示，在光通信领域，他预计“运营商将恢复到按部署速度采购，并且其部署速度将增加，从而推动2025年的增长。”他还补充说，BEAD计划明年也会成为一个更重要的因素。“我们预计BEAD计划将在2025年下半年开始加速。”

  康宁将其与AT&T在运营商领域的最新协议视为公司‘Springboard’计划中所确认的一种日益增长的趋势的一部分。

  Weeks表示，“这对我们的运营商业务来说是一个令人鼓舞的信号，表明运营商的反弹可能很快就会启动。”

  不过，他也警告说，公司“还没有做出这样的判断，因为我们希望看到接下来几个季度的实际订单和部署率。”

  AI带来的收益

  得益于与Lumen等Tier 1运营商客户的全新交易，AI已经成为康宁收入组合中的一个上升之星。

  作为与Lumen协议的一部分，Lumen将在未来两年每年预留其全球光纤产能的10%，康宁最近启动了其新一代AI光纤和光缆系统的首次户外部署。这一系统使得Lumen能够在现有的管道中安装2到4倍数量的光纤。

  虽然Lumen是一个重要客户，但Weeks强调这只是几个潜在机会之一。“这是一个令人兴奋的新领域，我们希望抓住其他大型机会。”

  康宁还推出了一系列创新，以帮助其客户建立一个新的网络，以连接支持人工智能的数据中心。

  “当我们今年6月推出gen AI产品时，我们预计在接下来的四年里，我们的企业业务将以25%的复合年增长率增长，”Weeks说。继第二季度同比增长42%之后，康宁的企业业务在第三季度同比增长了55%。

  Weeks说，“这一增长反映了数据中心内部的gen AI机遇。”

  运营商推动光通信增长

  光通信销售是康宁第三季度业绩的关键贡献者。康宁报告称，第三季度光通信销售额为12亿美元，同比增长36%。其光通信业务增长的关键因素之一则是运营商业务的同比增长。

  康宁首席财务官Edward Schlesinger表示，“我们受到了新的客户协议的鼓舞，包括我们最近与AT&T和Lumen的公告。总体而言，我们预计光通信领域的周期性和长期驱动因素将在2025年及以后继续推动行业增长。”

  同样，在康宁的企业业务中，由于AI相关连接解决方案的持续强劲采用，销售同比增长了55%。

  “这标志着该业务领域的又一个创纪录季度，也增强了我们从2023年到2027年以25%的复合年增长率发展企业业务的信心，”Schlesinger说。

  从整体财务角度来看，康宁第三季度的GAAP销售额为33.9亿美元，核心销售额为37.3亿美元。

  展望第四季度，康宁管理层预计销售额的同比增长将加速，每股收益的增长速度将超过销售额增长，预计核心销售额约为37.5亿美元，核心每股收益在0.53美元至0.57美元之间。