Dell'Oro：全球光传输市场仍未反弹

  ICC讯（编译：Nina）Dell'Oro Group的一份新报告发现，光传输设备市场在2024年第一季度同比下降13%，2024年全年可能下降2%。前景并不乐观。据Dell'Oro称，全球大部分地区的DWDM市场都在下滑，尤其是北美和亚太部分地区。

  - 根据Dell'Oro的数据，光传输市场在第一季度下降了13%

  - 库存积压和宏观经济状况可能会继续阻碍增长

  - 尽管前景黯淡，思科、华为和中兴在本季度的市场份额仍有所增加

  Dell’Oro分析师Jimmy Yu表示，部分原因是客户需要继续清理库存，这可能是光传输市场中最受关注的“暗流”。但另一个因素是不断恶化的宏观经济状况。Yu指出，在一些国家和地区，如日本和欧洲，GDP增长明显放缓，其他国家的经济增长速度会更低。

  他表示：“此外，虽然很难证实。但我确实认为，服务提供商需要时间来适应更高的利率环境。短期利率为0%的日子已经一去不复返了，服务提供商需要在未来利率会更高的假设下运营。”

  谁受到了影响？

  根据Dell'Oro的说法，密集波分复用（DWDM）市场在世界大部分地区都有所下降，特别是在北美和亚太地区的部分地区。

  至于北美，据Yu介绍，Ciena、Infinera和富士通共同占据了该地区80%的光学市场份额，且三家公司都受到了北美市场衰退的影响。

  Adtran、康普（CommScope）和康宁（Coring）是其他面临光学产品销售下滑的公司。然而，并不是所有的供应商的天空都是阴云密布。报告指出，今年第一季度，思科、华为和中兴三家供应商的市场份额同比增长超过1%。

  有趣的是，今年第一季度DWDM增长的地区是中国和中东及非洲（MEA），分别增长了8%和16%。

  Yu指出，华为和中兴通讯正受益于其国内市场进入DWDM（特别是长距离400Gbps波长）部署的增长阶段。他说：“在中东、非洲和拉丁美洲等地缘政治作用较小的其他国家，两家公司都表现良好，扩大了市场份额。”

  与此同时，思科似乎比其他供应商更早进入库存调整期，并度过了最低点。不过，该公司今年早些时候以宏观不确定性和企业支出放缓为由，解雇了5%的全球员工。

  北美光传输设备市场的好消息

  首先是坏消息：今年第一季度，北美光学系统销售额同比下降近30%。更糟糕的消息是，在此期间，北美电信服务提供商和MSO的购买量同比下降超过40%。

  好消息是：一年前，Infinera和Ciena都在谈论订单放缓。在最近的电话财报会议上，两家公司都表示订单量正在增加，并强调了新的Design Win。这对北美市场来说是一个重要信号，因为Ciena和Infinera加起来占据了该地区70%的市场份额。