LC：1Q24设备市场陷入低谷

  ICC讯（编译：Nina）近日，LightCounting发布了2024年第二季度（Q2 2024）市场更新。

  正如过去几个季度的趋势一样，2024年第一季度（Q1 2024）光通信市场呈现出明显的两极分化，即电信部门销售非常疲软，同时超大规模的需求持续强劲。前15家通信服务提供商（CSP）的总资本支出连续第六个季度同比下降，而前15家互联网服务提供商（ICP）的支出连续第二个季度增长，增幅最大的是谷歌(+91%)和微软(+66%)。中国的ICP支出也大幅增加，这表明人工智能热潮也在冲击中国。

  设备制造商可能感觉就像飞机上的乘客撞上了气穴，网络和光传输设备的销售额同比下降了10%，服务器和交换机制造商的销售额仅增长了4%。即使是规模更小、更专注的二线供应商，如Ciena和Infinera，与2023年第一季度相比，业绩也普遍下降。

  用于部署人工智能（AI）集群的400G和800G以太网光模块的销售符合预期。尽管DWDM需求的复苏始于2023年第四季度，但2024年第一季度的复苏速度缓慢。预计在2025-2026年之前，FTTx和WFH（无线前传）收发器的需求不会恢复。尽管几个细分市场疲软，但云需求推动整个收发器市场在2024年第二季度达到超过26亿美元的新高，预计将在2024年推动以太网收发器的年销售额增长40%。旭创特继续公布高于平均水平的业绩，连续第三季度创下销售记录。

  半导体市场同比增长61%，几乎完全是由英伟达(Nvidia，同比增长262%)推动的，这再次突显了那些支持ICP人工智能雄心的人和那些支持传统通信提供商的人之间的对立。博通值得表扬(同比增长43%)，其数据中心销售的蓬勃发展表明，人工智能军备竞赛的影响已经开始扩展到英伟达之外。

  展望未来，LightCouning预计今年ICP的支出将继续增长，这将使英伟达、博通和旭创等处于有利地位的供应商受益。另一方面，CSP支出将至少在未来一两个季度萎靡不振，尤其会拖累爱立信和诺基亚等大型NEM（网络设备制造商）。