LR：爱立信和诺基亚面临着自互联网泡沫破裂以来最严重的移动业务衰退

  ICC讯（编译：Nina）Omdia和Dell'Oro发表了他们对RAN市场的最新评估，对设备供应商来说，他们的预测是悲观的。2024年的5G市场看起来更像是坠落的伊卡洛斯，而不是冉冉升起的凤凰。（ICC讯石注：伊卡洛斯/Icarus是希腊神话中代达罗斯的儿子，与代达罗斯使用蜡和羽毛造的翼逃离克里特岛时，他因飞得太高双翼上的蜡遭太阳融化跌落水中丧生，被埋葬在一个海岛上。）

  爱立信和诺基亚的老板们大错特错。去年年初，5G支出削减开始影响到这两家北欧设备供应商。爱立信和诺基亚利润的很大一部分来自美国的电信公司，但这些电信公司此前一直囤积供应，认为没有理由补充库存。但爱立信首席执行官Börje Ekholm表示，“调整”将在6月前“基本完成”，预计“2024年前复苏”。他在诺基亚的同行Pekka Lundmark也传达了类似的信息。然而，一年后，市场看起来比以往任何时候都糟糕。

  Light Reading的姊妹公司Omdia的研究报告对从事无线接入网络（RAN）产品业务的企业来说都像是一本恐怖小说。与去年同期相比，今年前三个月该市场收入下降了20%以上。爱立信发布第一季度报告时，Ekholm显然变得更加悲观，称全年4%的跌幅预测“有点乐观”。在今年年初比预期更糟糕后，Omdia已经下调了自己的前景。此前，该公司预计将下跌4%至6%。根据其最新数据，收入将下降7%至9%。

  另一家大型分析公司的预测更加悲观，在最新的报告中称RAN市场为“灾难”。“现在的减速简直是前所未有的，”Dell'Oro分析师Stefan Pongratz在领英上发表的一篇有关其公司研究的文章中说。他的初步估计显示，第一季度RAN支出同比降幅高达30%，不低于15%。这是Dell'Oro自2000年互联网泡沫破灭以来观察到的最大跌幅。

  两家分析公司都预计今年晚些时候会有所改善。但这在一定程度上是因为在2023年大幅下降后，同比百分比变化看起来不会那么糟糕。Omdia分析师Remy Pascal在电子邮件评论中表示：“市场放缓在2023年第二季度确实加剧了，这意味着从2024年第二季开始，同比比较应该不会那么糟糕。”Pongratz在他的领英更新中表示，Dell'Oro“仍预计下半年会有所改善”。

  让爱立信、诺基亚和其他公司感到不安的是，2024年以后的销售也可能不会有太大改善。北美备受讨论的库存调整是导致思科和英特尔等公司最近业绩不佳的一个因素，而这些公司对5G的依赖相对较小，这只是销售额下降的原因之一。更可怕的是其他潜在因素。首先，电信公司没有继续在5G上投入资金，因为它没有带来他们预期的销售增长。第二，他们没有继续在5G上花钱，因为他们的网络应对流量增长的能力比供应商预期的要好。第三，流量增长速度正在放缓。

  恶性竞争

  第一个是有据可查的，每次5G运营商发布自己的业绩时都很明显。沃达丰和英国电信就是两个例子，这两家总部位于英国的电信公司上周发布了全年报告。十年前，沃达丰报告称，1月至3月的季度，德国的月度合约ARPU（每个用户平均收入）为27.60欧元（29.92美元），而今年的数字仅为17.60欧元（19.08美元）。在英国，该数字从26.60英镑（33.68美元）降至17.90英镑（22.66美元）。英国电信的大部分收入来自移动业务之外，但自2016年完成对移动运营商EE的收购以来，其年销售额下降了33亿英镑（42亿美元）。

  然而，用户对需要5G支持的应用的需求并不短缺。问题在于竞争激烈的移动市场上的恶性竞争，电信公司越来越多地允许客户以低而固定的月费来消耗他们想要的所有数据。在拥有至少三家移动网络和大量移动虚拟网络运营商的市场上，这种情况不会改善。总会有一家公司准备提供“吃得饱”的资费，迫使其他公司效仿。

  该行业最大的希望是，开发者会在普通消费者不愿意掏钱的地方掏钱。该计划涉及使用应用程序编程接口（API）——网络和应用程序之间的连接器——让开发人员能够访问5G神秘而未暴露的有价值的功能。例如，银行可以获得相关的标准化API来构建针对欺诈的应用程序（其理念是最新的网络可以更准确地定位客户的位置)。

  不幸的是，其中一些功能可以在没有5G的情况下提供。即使他们做不到，许多电信公司高管仍然不相信开发者会为API和辅助服务慷慨解囊。

  到目前为止，这些API中最明显的是被称为服务质量或按需质量的API。在点击鼠标或下载应用程序时，用户的网络连接就会暂时加速，确保他的《堡垒之夜》角色不会因延迟而死亡。但忽略了大多数游戏发生在固定线路上的事实，没有API可以保证基站故障或信号无法穿透特别厚的墙壁。更挑剔的客户可能只是想知道为什么标准5G服务还没有按需提供质量。毕竟，更好的质量才是5G的初衷。

  资本支出达到峰值后

  如果网络即将在5G流量的洪流中崩溃，那么对爱立信和诺基亚来说，这一切都不会那么令人沮丧。Ekholm和Lundmark给出的信息有些令人沮丧，即随着容量耗尽，电信公司最终将被迫打开钱包，否则将面临网络问题。然而，这种情况仍然没有发生的迹象。AT&T计划将其总资本投资从2023年的236亿美元削减至今年的210亿至220亿美元。Verizon在2023年花费了188亿美元，2024年的资本支出预计在170亿至175亿美元之间。英国电信上周宣布，其“资本支出峰值”已过。

  电信公司的技术高管也淡化了基于人工智能的服务将产生新一波网络流量的说法。Liberty Global首席技术官Enrique Rodriguez在最近的一次伦敦活动上表示：“这远没有人们想象的那么重要。”

  “总的来说，网络容量的增长每三年翻一番，”他详细阐述道。“从我们在过去15年中看到的情况来看，发生这种情况的原因总是不同的，但这种增长一直相当稳定，我们还没有看到人工智能本身对网络的增长造成重大干扰。”他说，光纤网络有充足的容量，鉴于缺乏任何“杀手级应用”，5G看起来也装备精良。

  Pongratz在他的领英帖子中提到了网络容量和流量增长的问题。他说：“考虑到当前的网络利用率和数据流量增长率，现在大家对容量升级的时机感到严重担忧。”

  指数级增长？不再是了

  对于许多电信公司来说，流量增长正在放缓的想法是政治上不正确的。在欧洲，电信公司的老板们坚持认为，不断增长的互联网流量迫使他们在网络升级上投入巨资。他们坚持认为，对这种增长负有责任的互联网巨头应该贡献“公平分摊”。在今年的世界移动通信大会（Mobile World Congress）上，Orange的首席执行官Christel Heydemann用“指数级”这个词来形容网络流量的增长。但数据表明，她错了。

  最引人注目的研究之一来自咨询和分析公司Analysys Mason。该公司去年8月发布的报告显示，蜂窝数据流量的年增长率从2018年的90%放缓至2021年的34%，2022年仅为22%。报告称，仅就手机而言，下降幅度就更大，从2018年的104%下降到2022年的21%。

  Omdia预计今年流量增长将再次放缓。根据其数据，2020年蜂窝数据流量增长了37%，但预计2024年仅增长20%。Pascal在电子邮件中表示：“数据流量增长率放缓的总体趋势并不新鲜，但确实，这种放缓的速度比18个月前的预期更为明显。”

  “因此，这是导致收入放缓的一个因素，”他在提到最新的RAN收入预测时补充道。“还有其他一些问题，例如，我们听到运营商表示，他们计划延长某些设备的使用寿命，延长资产的使用时间，推迟现代化项目。”

  爱立信、诺基亚和其他活跃在RAN市场的公司面临的一个问题是，在拥有庞大固定线路网络的国家，智能手机用户严重依赖Wi-Fi连接。最近，包括Telefónica、牛津大学和Disruptive Analysis在内的多个组织的多位分析师撰写了一份出版物，指出了这一点。它引用了Analysys Mason的研究，把矛头对准了那些“错误地声称Wi-Fi的使用将被蜂窝网络排挤出去”的评论人士。报告称，事实上，Wi-Fi目前占全球互联网流量的三分之二。

  英国通信管理局前高管William Webb在2016年出版的《5G神话》（The 5G Myth）一书中预测，到2027年，蜂窝数据增长率将降至零。他现在是咨询公司Access Partnership的首席技术官，他将Ofcom最近的数据称为预期放缓的证据。从2022年最后一个季度到去年同期，英国的增长率仅为15%。

  Dell'Oro的Pongratz对“灾难”这个词的选择似乎很恰当。去年，爱立信约三分之二的收入来自RAN市场，而诺基亚44%的销售额来自该领域。去年，两家公司都解雇了数千名员工，以保护微薄的利润，而且几乎没有任何政治上可以接受的替代方案能够满足全球电信公司的需求。无论是对节俭者还是被压榨者来说，目前都有很多事情处于危险之中。

  原文：Ericsson and Nokia face worst mobile slump since dotcom crash -- https://www.lightreading.com/5g/ericsson-and-nokia-face-worst-mobile-slump-since-dotcom-crash