LC：顶级客户削减成本对行业供应链来说是一个预警

  ICC讯（编译：Nina）LightCounting（LC）今年早些时候报告称，2022年将是交叉的一年，因为LightCounting跟踪的前15家互联网内容提供商(ICP)的支出超过了前15家通信服务提供商(CSP)的资本支出。2022年支出的实际增长可能略低，因为许多ICP和CSP在报告第三季度财务数据弱于预期后，正在仔细审视其支出，但2022年的交叉仍很有可能。

  问题是，如果ICP明年大幅削减支出计划，2023年可能会带来相反方向的交叉。我们已经在2019年看到了这一点，如下图所示。

  2022年，ICP的市场估值大幅下降。Meta的股票今年下跌70%，Alphabet和亚马逊下跌30-50%。这给公司带来了很大的压力，要求它们减少开支以取悦投资者。Meta宣布了公司历史上首次大规模裁员，裁员11000人，占员工总数的13%。Alphabet的首席执行官设定了一个高度优先的目标，即从现有员工中提高20%的生产率，并放慢增加新团队成员的速度。亚马逊冻结了公司职位的招聘，仅为假日旺季的订单履行和物流职位提供人员。

  表1和表2说明了前三大ICP报告的季度收入和支出。Alphabet的广告收入增长正在放缓，Meta的收入在今年第一季度和第三季度都有所下降。

  对比表2中相同三家ICP在2021和2022年前三个季度的资本支出可以发现，虽然环比增长不明显，但今年迄今为止的资本支出同比显著上升。到目前为止，Alphabet在2022年前三季度的支出同比增加16亿美元，亚马逊同比多了近50亿美元，Meta同比多了近90亿美元。

  Meta公开表示，明年将继续加大对数据中心的投资，但他们对2023年200G FR4收发器的支出预测进行了大幅下调。Meta预计将在2022年购买超过300万个这些模块，而他们对2023年的最初预测是500-600万个。但其最新的指导意见表明，明年只有300万个，与2021相比持平，同时由于价格加速下跌，相关产品的销售额可能下降15-20%。

  Lumentum报告称，由于一部分云数据中心客户(很可能是Meta，也可能是亚马逊)的需求下降，EML收入环比下降。该公司预计未来两个季度的需求将继续疲软，因为收发器供应商的主要客户下调了对明年的预测，因此他们的EML库存肯定过剩。

  Lumentum和Coherent仍在报告供应链瓶颈，限制了每季度6000万至8000万美元的销售额增长。如果供应链状况在2023年初有所改善，这可能会抵消数据通信光收发器和组件销售增长放缓的影响。