IFOC 2020 | 海信宽带黄卫平：光通讯十年河东，十年河西

  ICC讯 (编辑:Anton)9月8日，在第19届讯石光纤通讯市场暨技术专题研讨会上，青岛海信宽带董事长、创始人黄卫平发表《十年河东，十年河西：关于光器件产业的“下半场”的思索》演讲报告。黄博士声情并茂的讲述了光通讯产业发展的历史，中外企业的区别以及对未来趋势的思考。

  黄博士用“十年河东，十年河西”来形容光通讯产业。首先对过去十年做了回顾。光通讯市场如何一步步发展成一个巨大的产业。2000年主要是光纤到户驱动，2010年之后增加了4G、数据中心。目前中国通讯市场占整个光纤市场的50%份额。

  光纤的优势首先是载波频率高、带宽大、损耗小、抗干扰、传输距离长、材料廉价，过去几年已经到每公里50元人民币，比面条还便宜。光纤的挑战一是光连接，需要光场匹配和耦合，二是电处理需要光电转换和处理。

  光通讯系统主要由3个部分组成，光纤作为传输介质，电处理系统，光电转换。光模块除了转化速率之外，还受功耗、端口密度、体积、可靠性、成本的影响。正是因为光模块的瓶颈，过去的几十年市场发展很好，早期的广域网和城域网驱动，后来的企业网驱动，光纤到家驱动，到最近的数据中心、无线、承载网等等驱动。下一步可能是由人工智能驱动的计算网和新应用驱动。

  过去10年光模块行业竞争格局可以看到，Finisar全球光器件领域市占率一直保持第一，2019年被II-VI收购后更是成为巨头。中国的模块公司旭创、海信、光迅逐步成为国际第二梯队主力。Finisar销售额从2010年的6.3亿美元到2019年的12.8亿美元，平均的毛利率30%，研发费平均保持在15.8%，总盈利能力较弱，处于行业平均水平。Finisar过去10年相比20年前已经有了很大改进，Finisar通过创新创造了很多行业第一，但上市后很长一段时间却遭遇亏损，股价大起大落。

  过去10年中国光器件公司销售额迅速增长，以光迅、旭创、海信、新易盛等18家公司销售额在2019年达到了37亿美元，超过全球光通讯器件一半。研发投入在5%~7%，毛利率在15%~25%，与Finisar存在差距，但是有趣的是盈利能力却更高。光迅、旭创的净利率保持在8%左右，新易盛上市以来2015年到2019年的平均净利率高达18.6%。

  中国光器件公司成功的主要原因是抓住了新的市场，针对新市场进行了颠覆性创新。2003年成立的海信成功抓住了美国和中国光纤到户接入网市场的机遇，2008年的旭创抓住了美国数据中心互联的机会而崛起。

  一般来说，国际和国内的光模块企业定位策略不同，欧美和日本的企业研发投入高，产品推出早，毛利高，通过技术和产品优势获得利润。中国企业一般研发投入低，产品推出晚，毛利低，主要靠成本和效率优势获得利润。这两类的企业的研发收入费用差等于产品毛利差。

  黄博士随后介绍了过去十年中出现的几只黑马，Acacia、Cisco和intel，利用硅光技术、DSP、混合集成、相干领域的技术跻身国际前列。

  全球光模块行业现如今形成了泾渭分明的两大阵营，河东为传统的组装型公司，河西为新兴的集成型公司。对光通信产业来讲，光电集成技术在过去三到五年取得了巨大的进步，我们也许就站在新旧技术变革的转折点，如何抓住机遇，创造历史是我们行业内每个人需要思考的问题。

  黄博士表示如何跨域鸿沟到河西的新兴集成型公司总结有几点：

  1.坚持大胆创新，不仅是预测未来。提前布局，尽早开始，从小做起。

  2.坚持不断试错，尽快实现产品销售与正现金流。

  3.避免失败，长期坚持。成功难以复制，失败往往是现金流枯竭。

  光模块企业更换赛道向集成芯片发展是未来发展的趋势。对于芯片企业的发展，前期投入大，人才要求高，开放周期长，竞争激烈，投资收益慢。中国光模块企业面临巨大的机遇和严峻的挑战，需要冷静思考，做好布局，明确定位，做好长期规划。