国信证券：给予日海通讯推荐评级

        国信证券认为，日海通讯面临5年以上持续增长期，1倍以上潜在空间，首次给予“推荐”投资评级。

        国信证券3月4日研究报告中指出，日海通讯 (002313：41.85，-1.7，↓-4.08)公司网络（覆盖全国）、产能（扩产迅速）、资金（足以支撑收入20亿/年）、战略（网络与专利并行）等方面优势明显。“集采深化”有助于公司提高国内市占率1%/年、并保持或小幅提高现有净利润率水平。国信证券预计公司10/11年业绩将大幅超过目前市场预期（分别高出33%/50%）。公司以追赶国际同类领先厂商ADC为长期志向。ADC年收入15亿美元左右，为公司09年收入的15倍。

       行业需求高速发展、公司良好素质、基数尚处低位，使得公司具备“由小变大”良好前景，未来2-3年股价潜在空间应在1倍以上。国信证券预计日海通讯10、11年收入增速达到49%、46%；净利润增速达到66%、49%；EPS分别为1.21元、1.80元。首次给予“推荐”投资评级，2010年目标价54元（对应11年30X），目前尚有27%空间。从更长期而言，行业及公司的持续增长为股价带来更大空间。