LR：Juniper看好云计算 尽管供应链仍存在压力

  ICC讯（编译：Nina）本周二，在与分析师的财务业绩电话会议上，Juniper高管们表示，公司企业业务经历了“创纪录的表现”，2022年第四季度是公司云业务收入第二高的季度。

  Juniper报告称，第四季度企业业务销售收入同比增长32%，云业务增长超过14%，但经常陷入困境的服务提供商业务同比下降8%。全年来看，Juniper企业业务增长21%，成为公司最大的垂直(Vertical)业务，同时云业务同比增长13%，服务提供商业务同比增长3%。

  Raymond James的董事总经理Simon Leopold在一封电子邮件中表示：“企业业务的增长和预测非常突出，与对经济衰退的担忧形成了鲜明对比。”

  2022年，Mist AI销售收入达到5亿美元，高于前一年的约3亿美元。(Juniper于2022年以4.05亿美元的价格收购了AI网络初创公司Mist Systems。)

  总体而言，Juniper在2022年第四季度实现销售收入14.5亿美元，同比增长11%，环比增长2%。2022年全年，Juniper销售收入达到53亿美元，年增12%。Juniper在第四季度的资本支出达到3170万美元，环比增长近33%。

  值得注意的是，Juniper第四季度的销售收入比Seeking Alpha分析师预测的低3000万美元，后者预测Juniper 2023年第一季度的销售收入将达到13.4亿美元。

  Juniper首席执行官Rami Rahim表示，公司第四季度积压了20亿美元的订单，比上年同期增加了2亿美元，远高于历史水平。

  订单总数下滑

  然而，总订单数同比下降了20%以上。

  Rahim解释说：“订单总量的放缓主要是由我们的云和服务提供商客户的购买模式恢复正常化。在此之前的一年里，考虑到交货时间的延长，许多客户将多个季度之后的需求提前了。”

  Rahim预计这种订单减少的购买趋势将持续到2023年上半年，因为前几个季度下的订单现正在发货。

  Raymond James的Simon Leopard也对订单减少持相同看法，认为订单减少是因为“供应链改善带来的正常化进程”。Leopard表示：“Juniper在服务提供商领域的突出之处在于，其业务无需面临客户消化库存的问题;这意味着，当积压恢复正常时，其订单应该会增加。”

  Juniper首席财务官Ken Miller表示，公司继续感受到供应链短缺以及组件和运输成本增加的压力，并预计这些挑战在2023年将适度改善。他表示，公司已将2023年销售收入增长7%的预测上调至8%。

  Rosenblatt Securities的分析师担心，订单减少可能会产生长期负面影响。Rosenblatt Securities董事总经理兼高级研究分析师Mike Genovese在给用户的电子邮件更新中表示：“我们认为，更好的近期业绩报告可能会以牺牲未来几年为代价，因为我们担心新的订单率。在我们看来，服务提供商和云客户削减订单的速度比Juniper缩短交货时间的速度还要快，这似乎对未来的总体增长构成了负面影响。”

  在400G上获胜

  然而，Juniper首席执行官对服务提供商和数据中心运营商对400G服务的需求不断增长持乐观态度。Rahim报告称“自上一次季度以来，我们在广域和数据中心使用案例中赢得了100多个新的胜利”，并表示400G服务对客户增加网络带宽、提高能效和更经济高效地运营网络的能力至关重要。

  Rosenblatt Securities的Genovese表示：“我们同意Juniper管理层的观点，即服务提供商路由市场长期来看是持平的(-2%至+2%)，但由于疫情和供应链危机带来的升级中断和强劲需求，400G市场现在非常火热。”

  Rahim还强调，Juniper越来越注重“以软件为中心”的商业模式。他说：“我们将继续向更以软件为中心的模式转型。这包括将我们更多的永久产品转变为基于期限的许可，引入更多可分级订阅的产品，并培训我们的销售组织，以便更好地将软件堆栈的价值货币化。”

  第四季度，Juniper软件和相关服务收入达到3.05亿美元，同比增长26%，占Juniper总销售额的21%。安全总收入为1.69亿美元，同比增长5%。2022年全年，Juniper软件和相关服务收入为9.94亿美元，年增长31%，但安全收入为6.29亿美元，同比下降4%。

  Juniper董事会批准将季度现金股息增加5%，至每股0.22美元。