LR：运营商削减开支继续影响电信设备供应商业绩

  ICC讯（编译：Nina）近期，ADTRAN、康普(CommScope)和MasTec等美国电信设备供应商公布了财报，并警告其网络运营商客户支出降幅大于预期。

  它们加入了一长串面临网络支出广泛缩减挑战的供应商行列。发布类似警告的公司还包括诺基亚、爱立信、康宁和Crown Castle等。不过，这些设备商高管继续向投资者保证，销售将有所改善。

  据Seeking Alpha报道，康普新任首席执行官Charles Treadway在公司最近的季度电话会议上表示：“我们专注于我们能控制的事情。我觉得我们正在取得良好的进展，因为我们继续在推动改进我们的业务定位，以取得成功。最近，我们关注的是在短期和长期内都能获得成本回报。不幸的是，我们正在处理的市场需求问题比我们预期的要严重，而且在短期内很难克服。”

  一些分析人士同意Treadway的看法。富国银行(Wells Fargo)分析师周日在致投资者的报告中写道：“隧道尽头仍有一线曙光。”

  但目前尚不清楚局势将如何发展。AT&T、Verizon和其他顶级网络运营商的官员暗示，他们将在今明两年削减开支，但削减的规模尚不清楚。

  一个可能导致需求激增的新因素是ChatGPT等生成式人工智能技术。

  据Seeking Alpha报道，DigitalBridge首席执行官Marc Ganzi在公司最近的季度电话会议上表示：“这是我们与客户在投资组合层面最活跃的互动领域之一，尤其是在数据中心垂直领域。”

  最新警告

  首先是坏消息。ADTRAN、康普和MasTec都表示今年的收入放缓或下调了收入预期。这种需求放缓的幅度比较明显，并且覆盖的范围较广：ADTRAN销售光纤设备；康普销售无线和有线网络设备；MasTec为所有类型的网络技术提供建设和部署服务。

  康普报告称，其核心连接业务下降了29%，户外无线网络设备的销售额下降了41%。ADTRAN下调了2023年的收入增长预期，并预计今年下半年的光学销售额将比上半年低20%。此外，由于无线网络运营商的需求低迷，MasTec将其通信业务的营收预期下调了约1.5亿美元。

  据Seeking Alpha报道，MasTec首席执行官Jose Mas在公司季度电话会议上解释说：“我们的客户正在调整他们2023年的支出计划。”

  富国银行分析师表示，这些数据进一步表明运营商在无线和有线基础设施方面的支出放缓。

  曙光

  但高管们认为有理由保持乐观。例如，蜂窝塔公司SBA Communications表示，其运营商客户为5G部署C频段频谱的工作才进行了一半。康普的Treadway对此表示赞同：“我们认为，当客户与我们谈论中长期前景时，他们对所看到的前景持积极态度，并认为未来将出现增长。”

  一些高管指出，美国政府耗资425亿美元的《宽带公平、接入和部署》(Broadband Equity Access and Deployment，BEAD)项目承诺，最终将把纳税人的钱交给电信公司，用于农村地区的网络建设。其他高管则指向了生成式人工智能。

  DigitalBridge是一家专注于数据中心、蜂窝塔、Small Cell和光纤的公司，其首席执行官Ganzi表示：“根据我们从首席执行官们那里得到的反馈，以及他们与客户就不断增长的容量需求进行的对话，我们相信这个机会至少会和十多年前的公共云市场一样大。”

  Ganzi认为，在生成式人工智能上的支出可以帮助推动对更快、更强大的网络的需求，以及更接近用户的计算功能。

  Dell'Oro集团的分析师Dave Bolan对此表示赞同。他写道：“生成式人工智能是一种强大的工具，有可能彻底改变几个行业。无论是用AI/ML创建新内容，还是用AI/MM分析数据，都需要更多的计算能力，如果这种计算能力必须满足某些延迟要求，那么AI/ML可能会推动对更多边缘计算的需求。”