光器件或迎来行业拐点

　　ICCSZ讯 光器件产业是近年光通信发展势头最为迅猛的领域,技术走向集中在面向智能光网络的光电子器件和日益高速化的光器件，未来通信手段中光通信将成为主流，包括近期硅光子技术成就芯片间数据传输最快速度，趋势所在。

　　需求量稳步提高

　　专家预测在一个典型1000公里的长途系统中，光域成本占比将从现在从45%提升到2015年的80%以上。而在光域成本中，光器件占比90%，相当于总占比约70%。一个100G 核心路由器,光器件成本约占60%。

　　产品价格有望止跌回升

　　近期Ovum重新调整了对全球PON 市场的发展预期，上调了预期:1)FTTH 模式相比FTTB 相消耗更多光器件;2)谷歌光纤计划扩大,竞争对手跟随;3) 东欧FTTH 部署日益增多; 4)电力公用事业继续FTTH 建设;5)非传统的FTTH 应用涌现;6)ONT 变成消费品,被频繁替换、升级 华为是大陆最大的光纤相关器件、光纤相关设备与耗材的采购厂商,华为的光模块采购被视为是每年年中的采购案重头戏。华为今年年中罕见的暂不开标、或是将标案往后递延,主要是采购订单的买方在过去2011~2013年的议价优势已经不在。另外,日、美光纤元件上游厂的卖方强势心态,也可能是华为决定废标的重要原因。这也预示着第三季光有源器件、光无源器件报价或将出现的上涨趋势。

　　全球竞争中行业尚未形成垄断，收购兼并将成常态。国内一家独大，行业整体差距表现为关键工艺技术能力和工艺平台水平与国外相比存在较大的差距，同时高端光电子器件方面的差距日益明显。

　　中国核心光器件和芯片技术研发是我国在光通信急需提升的一大领域,国家在多方面需要给予支持。一是完善科技创新与成果推广应用。二是发挥财政资金的引导作用,创造良好投融资环境。三是提升产业创新能力,推动产业升级。四是支持重点技术领域应加强核心关键技术与产品创新。

　　分析师尤其看好国内光器件商光迅科技。分析师看好光迅科技未来产业链横向和纵向的延伸，短期看WTD的合并协同：中期看产业链的纵向延伸,高端40G/100G芯片领域瓶颈突破将获得市场份额和毛利率的快速提升：长期看公司产业链的横向延伸，进入互联网产业链及云计算部署将为公司带来的红利，以及公司在硅光子技术领域的突破发展。