美国宽带用户增长在第一季度停滞

  ICC讯（编译：Vicki）两家分析机构表示，2024年第一季度，美国宽带行业大型网络运营商的新用户注册大幅放缓。但他们不确定为什么会发生这种情况。

  KeyBanc Capital Markets的金融分析师在给投资者的一份报告中写道:“很明显，宏观/竞争压力仍然很高，大多数用户的增长应该仍然是负增长，ACP将具有破坏性。”他指出，美国政府的平价连接计划(ACP)预计将结束。

  New Street Research的金融分析师对此表示赞同。他们在给投资者的报告中写道:“我们对2024年第一季度的初步预测(客户)增长远低于去年和疫情前的时期。”

  事实上，New Street 分析师预测，美国住宅宽带行业的大型运营商在2024年第一季度总共签约38.2万名新客户。这远低于2020年第一季度宽带提供商集体增加的100万新住宅宽带用户的峰值。这也低于2019年(82.8万)和2018年(72.9万)的第一季度数字。

  来自New Street和KeyBanc的分析师预计，有线电视提供商——包括康卡斯特(Comcast)、Charter Communications和Altice——将承受大部分放缓的影响。

  New Street 分析师写道:“我们预计有线电视用户将减少约13万户，比去年报告的温和增长减少约18.5万户。”

  KeyBanc的分析师也给出了类似的预测:“我们预计第一季度有线电视将失去13.6万户住宅宽带用户，这一情况可能会在第二季度变得更糟。”

  需要明确的是，这些数据适用于上市电信公司。代表许多小型供应商的NCTC表示，其成员去年报告了4%的增长。该协会拥有大约700家会员公司，服务于美国约三分之一的联网家庭。

  “在经历了几年高于正常水平的增长之后，这是一次衰退吗?”这种由ACP推动的过度增长正在消失吗?”New Street的分析师们想知道。政府的ACP项目——每月为低收入家庭提供高达30美元的宽带服务——在2月份停止接受新注册。

  “从本质上讲，这是暂时的放缓，是新常态，还是增长将进一步放缓?”新街分析师表示，“我们还不知道这个问题的答案，但我们相信，未来几年市场的增长速度将超过家庭组建的速度。宽带普及率目前为87%，我们预计最终将超过90%。”

  KeyBanc分析师推测，影响美国宽带市场的因素多种多样。一个重要因素是:新房和现房销售数量继续保持疲软，“我们认为这是宽带用户增长的关键宏观驱动因素。”

  其他因素包括政府ACP补贴的结束，这可能最终导致13%的ACP接受者——大约300万美国家庭——取消他们的电信服务。除非国会介入，否则ACP预计将在5月份耗尽资金。

  根据New Street分析师的说法，另一个大问题是美国电信业何时将适应其“新常态”。这可能不会很快发生。

  New Street分析师写道：“肯定不会在24年第二季度或第三季度出现，届时将因取消ACP补贴而受到干扰。我们估计该行业将失去120万用户，所有运营商都会受到一定程度的影响。”

  根据New Street关于该主题的详细报告，有线电视提供商将遭受最大的下降，而光纤提供商将从他们正在进行的网络扩展中受益。与此同时，固定无线接入(FWA)运营商可能会看到注册其服务的新住宅用户数量下降。

  具体到有线电视运营商，New Street分析师在2018年第一季度统计了Charter、康卡斯特(Comcast)和Altice等提供商的71.9万新有线电视客户。这一数字在2019年上升到79.8万人，在2020年大流行初期上升到近110万人。但它从2021年开始下降，到2024年，该行业可能会失去多达13万新的住宅客户。

  同样，拥有铜缆DSL网络的电信运营商将继续失去客户。

  与此同时，AT&T、Frontier和Verizon等光纤运营商预计将在2024年第一季度新增41.8万户住宅用户。但这比2023年同一季度的44.2万有所下降。这也发生在光纤网络的重大建设中，这将光纤连接带给更多的潜在客户。

  预计FWA也将放缓。

  New Street分析师写道：“我们估计，住宅FWA(客户)新增数量将减少6.5万至60.5万。”Verizon和T-Mobile是市场上主要的无线宽带运营商，但AT&T最近也加入了这个行业。

  分析人士表示，他们的数据只包括住宅客户，而不包括商业客户。T-Mobile和AT&T最近开始大力争取企业FWA客户。