Cisco遇锉：是全球经济气候变化的征兆吗？

        ICCSZ讯 Cisco最新的季度营收报告着实让投资者们大吃一惊，使相关市场的很多厂家的市值减少几十亿美元。Cisco在2013年10月结束的那个季度的营收略微低于期望值，但是其预期下一个季度以及下一个财年的营收将会大大减少，这才是令人担忧的。

        Cisco将其超低业绩预测归因于几个周期因素的叠加，从而给Cisco酝酿出一场完美风暴。

        他们最近推出了几款新产品，如CRS-X，客户刚刚开始评估这些产品，这使得客户推迟购买的决定。

        Cisco也正在削减一些利润相对不高的产品线。

        美国政府关门直接使Cisco截至2013年10月的季度损失5000万美元的营收，同时也加剧了人们对美国经济能否长期增长的担心。

        Cisco在新兴市场包括中国和巴西的销售急剧下滑，这是因为最近有报道指责美国国家安全局监听外国领导人电话。这损害了所有美国企业的信誉，尤其网络设备制造商的信誉。

        其他公司还没有报告说最后一条是导致其业绩下滑的原因。然而，它或许是影响生意前景的至关重要的一条。最近，美国政府以安全隐患为由限制华为和中兴在美的网络设备销售。而美国政府和公司自己顿失信誉，这显得尤为尴尬和荒唐。从短期来看，美国的供应商失去信誉，华为和中兴可能会从中得到实惠。但长期的后果是给所有公司带来负面影响。如果在全世界实行国家网络设备壁垒政策，这会限制大牌供应商获得商业机会，从而形成一个更分散的市场。

        在过去，几个国家都曾提出过关于购买外国网络设备引发国家安全隐患的问题，如：澳大利亚、巴西、印度和俄罗斯。然而这些国家没有本土供应商能提供可比拟的网络设备，至少目前还没有。最近的事态发展可能会使这些政府增加投资，培养本地通信设备生产商。

        网络设备市场趋于更分散的状况对通信器件和模块商来说不是坏事。只跟几个大牌公司打交道对这些器件商来说很累，严重限制了他们的盈利空间。有更多的客户可以打交道将是可喜的变化。但是使全球化后退，只为几个器件商创造一个更有利的市场环境，这个代价未免太高。

        很多光器件和模块商已经从一批新客户中收益了，如Google，Facebook和其他超级数据中心的运营商，他们选择从器件商那里直接购买。他们趋于使用白牌（White-Box）服务器、网络设备和开源软件，避开主流数据中心设备制造商。Cisco 没有列出这个趋势是他们销售额下降的原因，然而，它确实是重要的行业转机。数据中心的新方案如SDN是这个转机的另一证明。

        尽管SDN开源硬件的销售才刚刚开始，但是这些销售对于商品化硬件是潜在威胁，从长远看，因而会大大影响Cisco的营收和利润。采用SDN 只会加速这个影响。Cisco 78%的营收来自硬件，所以Cisco不能从它的软件和服务上来补偿其来自硬件营收的那么多损失。IBM可以，他们的营收只有14%来自硬件。

        为回应这些变化，Cisco最近接连推出应用为中心的基础设施（Application Centric Infrastructure，ACI）和新Nexus 9000 系列交换机。这些新产品是基于策略驱动服务和数据中心自动化。Cisco 试图以这种方式实现SDN的优势，同时提供具附加价值的专属生态系统。

        与此同时，云数据中心和大数据集群继续扩展，这是另外一个趋势，几乎不依靠电信运营商的投资。 我们可以从LC的近期一篇新闻评论《2013年10 GigE光收发器出货量，將与LightCounting的预测谋合----达到1千万个》中看到，在连接机架到机架，或Campus之间的应用中，10GigE正在取代1GigE。

        虽然数据通信设备商的销售额反复无常，可是数据通信收发器市场从2012年早期以来一直很稳定，2013年Q2还有一个激增的涨幅。很可能一直到今年年底，这个市场都很稳定。40GigE和100GigE 变得越来越重要，数据通信收发器厂商有理由对2014充满信心，尽管Cisco的绩效预测不令人鼓舞。

        是否其他在美国本土的大公司会把营收下降归咎于全球高涨的反美浪潮，我们将拭目以待。在过去几个世纪横扫全世界的经济全球化趋势彻底倒转的可能性很小，但是新竖立起来的国家经济壁垒会延缓经济的增长。不过只要这些壁垒可以帮助新兴经济体以更均衡的方式—减少出口依赖的方式发展，稍慢的增长也不是坏事。

        总之，对题目中的问题的回答是肯定的，即全球经济气候在变化。一般来说，这些变化很慢，以致于不易被察觉。然而，厂家应该对此重视。Cisco数年前就采取了勇于应变的策略。这个公司具有优良的传统，在国际市场的惊涛骇浪中，总能驾驭自己的航船，驶向彼岸。他们最新的绩效预测也许是这个策略的又一例证。