百度、脸书和谷歌的成功意味着光通信明天会更好？

       【讯石光通讯咨询网】在脸书（Facebook）市值高达1000亿美元，而许多互联网内容提供商的利润也保持稳定增长的时候，绝大多数全球光通信厂商仍在寻找一个可持续发展模式。网络运营商也还未找到一个解决方案可以提高为了支持互联网流量增长而在网络基础设施上持续高额投资回报。通信设备制造商和光器件供应商们的平均盈利也一直变化无常并且很有可能保持这种状态直到他们的客户找到合适的经济模式去调整基础设施投资。当然也有一些例外，像思科和因特尔这样的大公司仍然保持高利润率，而且许多中等规模通信半导体供应商在2010到2011年间也显著提高了他们的盈利率。对于这个产业链剩下的公司来说，是否还有希望存在呢？

       从传统经济理论来讲，服务供应商的成功与其经营规模或客户数量有关。鉴于此，服务供应商提供基础设施连接想要获得最大客户数量的内容提供商和想要获得最广泛服务选择的最终用户。一个行之有效的成功策略就是在这两方市场之间找到一个定价平衡点，从而最大限度地增加收入。

       要找到那个平衡点，其实说比做容易。像脸书这样的公司支付很少（如果有的话）给为其提供连接的服务供应商。如果连接到基础设施是免费的，一家成功的企业则不需要拥有网络。举例来说，公司可以利用一个在线平台来发展客户数量并在此基础上销售广告。脸书拥有超过8亿用户，这个数字是AT&T、NTT和中国电信用户总和的两倍。而且，所有服务供应商都没有控制其客户的网上活动，因此服务供应商真的仅仅只是为他人提供网络基础设施而已。

       从上述公司的市值来看，金融市场接受这种经济模式，但它尚未被时间证明。像脸书这样的公司取得长期成功的关键在于其客户的忠诚度。客户使用一个平台，几年后又离开。在脸书之前的MySpace的经历就是一个例子。今天取得高度成功的内容提供商也有可能只是为更成熟的公司进入这个市场测试新的商业模式。

       我们都相信，从现在起的20-50年后，全球光网络基础设施会像今天的电网一样无处不在。到那时候，网络运营商将成为大型而稳定但不是很赚钱的公用事业企业。现在的问题是在变成公用事业企业前，网络运营商是否有机会利用他们在网络基础设施上的投资。网络运营商都深知这一前景，并一直在寻找增值服务以增加收入。例如，Verizon在2011年收购了两家云计算供应商，并且该公司刚刚推出Viewdini—一个简化来自各种各样内容提供商（包括有线电视运营商、网站和其它流行视频源）视频的访问路径的移动视频门户。

       无线服务供应商似乎找到了正确的模式以增加收入和投资基础设施升级。他们提供分层服务，因此客户如果需要更多的应用和更高的速度，就要支付更多。无线宽带收入在增长，而且对更高带宽的需求仍然存在。分层服务才刚刚开始应用于有线宽带接入领域，并且随着新应用的出现和带宽消耗的增加，其使用会更加广泛。更高速度的LTE、Wi-Fi和FTTx网络将淹没有线接入网络和剩下所有的全球网络基础设施。唯一的问题是这将在两三年后发生或十年以后，而供应链中哪一环将证明是最有利可图的。

       在过去十年中，服务供应商尽可能地减少投资以保持盈利和网络运行。2012年，他们还会继续这样做，并且欧洲金融危机将迫使他们中的许多进一步遏制投资。然而，拥有高利润的内容提供商开始加大投资自己的网络基础设施，主要是为了支持大型数据中心运行的应用程序。这无疑为租赁光纤和/或提供网络服务给脸书这样的公司的网络运营商创造了一个额外的收入流。这种趋势的一个很好的例证是TeliaSonera最近宣布其获得脸书在欧洲的管理网络服务合同。

       提高服务收入似乎也是许多设备制造商的首要大事。爱立信多年来一直强调这一点，并且在2011年收回其头号通信设备供应商位置之后，它还会继续强调下去。与其说这是爱立信的目标，还不如说爱立信专注于解决客户的问题并拥有最新的技术是这一战略的必要组成部分。思科在提供完整的客户解决方案方面而不仅仅是最新的技术上则是另一个赢家。这家公司在2011年通过剥离不再需要的业务和收购新业务完成了又一次华丽的转身。

       华为和中兴在电信市场里面的市场份额持续攀升，并保持盈利。这些厂商2011年盈利微幅下滑是由于他们在全球范围内积极投资建设新的研发中心和客户支持中心以及扩充雇员来扩大经营规模。相比之下，阿尔卡特朗讯、Ciena、诺基亚西门子网络和泰乐在2011年持续削减员工，努力提高盈利或至少遏制亏损。许多较小的电信设备制造商仍在努力实现盈利。

       从2010年到2011年间，博通、因特尔和德州仪器等通信半导体厂商财务表现大幅改善。Altera和Linear Technologies净利率达到37%，而且绝大部分半导体厂商净利率都在20%左右，这远高于通信行业的平均水平。数据传输速率的不断增长、下一代信号处理复杂性的持续增加和无线芯片是厂商财务改善的主要原因，不过，应用于FTTx和40Gbps的集成电路（IC）销售的增长也帮助了Maxim IC和Semtech这样的公司。除了Applied Micro、Mindspeed和Vitesse，在这一领域的所有其它供应商在2011年都实现了盈利。

       光器件和模块供应商们仍在奋斗中。2010年，他们的平均净利率确实有所改善，但也只有3%，尽管那一年他们的销售收入飙升了30%。2011年，该领域增速放缓，厂商们的平均净利率下滑到1%。Emcore、Oclaro和Opnext是其中表现最差的，其净利率低至负的15%甚至负的25%。这样低的净利率一部分是由于2011年末的泰国洪灾，但大部分厂商的问题是跟持续经营业务的盈利能力有关，而不是其它干扰。所以2012初，Emcore不得不把业务的重要组成部分出售给Sumitomo，而Oclaro与Opnext也同意合并。

       在高速率产品包括8Gbps、10Gbps和40Gbps模块销售收入的快速增长推动下，光器件和模块领域第一大供应商Finisar 2010年的净利率提升至10%。然而，随着销售收入增长放缓，Finisar 2011年的净利率下滑至4%。具有讽刺意味的是，光器件和模块领域最小的上市公司盈利能力反而不错。昂纳和Oplink 2011年的净利率分别为25%和19%。远离光器件和模块市场竞争激烈的部分，同时限制研发开支有可能是这些厂商2011年取得成功的两个原因，但这种做法是支持可持续发展的吗？对于领先供应商来说，开发40Gbps和100Gbps产品是非常昂贵且是一个负担，但这些公司也不能错过这个机会并且希望这些投资将有一天还清。

       LightCounting近期发布的《光通讯行业现状》（The State of the Optical Communications Industry）报告中对光通讯行业持乐观态度的原因包括：

        * 全球范围内FTTx接入的部署给最终用户带来大量带宽。随着高清视频流服务变得越来越流行，最终用户才刚刚开始利用这些带宽。城域接入网中的瓶颈，其中大部分尚未被升级以支持FTTx用户，很有可能成为产业链发展的一大推手。

        * 在在线应用和服务的推动下，全球数据中心的升级显然正在进行中。而不断增长的速率和数据中心架构的变化，使得新数据中心比过去的数据中心需要更多的光连接。

        整合正在缓慢但稳定地提高行业健康度。经济规模对于服务供应商以及整个产业链来说都是关键。服务供应商的整合缩减了大公司的数量，影响了整个供应链。这些服务供应商发现与较少的大型设备商打交道是最简单的，而大型设备商也喜欢与少数大型器件和模块供应商打交道。

        近期合并重组亮点：

        * 沃达丰在2012年4月宣布的17亿美元收购Cable & Wireless表明AT&T与T-Mobile之间被阻碍的合并并未停止服务供应商之间的整合。

        * Verizon在2011年收购了两家云计算公司Terremark和Cloudswitch是服务供应商正积极寻找新的收入流的明显迹象。

        * 爱立信11亿美元收购Telcordia和诺基亚西门子9.75亿美元收购摩托罗拉无线网络显示了欧洲设备制造商的全球野心。

        * Oclaro和Opnext在2012年4月宣布的合并案打造出光器件和模块领域第二大多元化供应商。

        整个供应链的竞争正在改变着市场格局：

        * 华为和中兴的崛起迫使其竞争者降低成本、转移大量生产甚至一部分研发到中国。华为和中兴在2011年都持续扩大其业务和市场份额。

        * 思科在交换机和路由器市场上的领军地位受到Juniper（高端产品）和HP（低端产品）的挑战，使得这位行业中的佼佼者不得不进行重组。

        * 中国光器件供应商在全球中的市场份额持续扩大。2011年，当所有西方光器件和模块供应商增长放缓的同时，中国光器件商销售收入在蓬勃发展的FTTx市场推动下，平均增幅达到20-30%。

        原文标题：Does Success of Baidu, Facebook and Google Mean Better Days Ahead for the Global Optical Communications Industry?

        编译：讯石光通讯咨询网（Nina）