大陆内需支撑台湾EPONGPON出货动能不坠

　　在政府政策推助下，中国大陆光纤到户(FTTH)与光纤到大楼(FTTB)的布建需求日益扩大;而台湾光传输终端制造商与光零组件业者，挟低成本与技术优势，已逐渐赢得中国大陆电信业者青睐，整体出货量正逐年攀升。

　　尽管全球经济景气仍未复苏，电信商对固网基础建设的支出仍相对保守。然而，由中国所领军的FTTH/B用户市场规模在近两年却有着显著的成长。观察FTTH Council在2012年初公布的用户数可知，2011年底全球FTTH/B用户数达到八千万户，相较2010年同期成长约达50%水准，其中东亚包括日本、韩国与中国的累积用户占了全球七成的比重。

　　事实上，FTTH Council于2011年底公布的FTTH/B家户渗透率超过25%的六个国家中，则有韩国、香港、日本与台湾在列，表示在政策与产业的驱动下，从用户数与渗透率的表现都显示目前全球光纤产业的亮点正汇集于亚洲市场，欧美与中国的光传输系统厂商、台湾的光传输终端制造商，以及各国的光零组件业者，都正透过各种产品策略与销售管道抢进此一市场，特别是中国市场的电信商标案，更是兵家必争之地。在中国政府政策的持续背书下，2015年前亚洲的光通讯商机将持续扩大并对宽频产业的影响，进而陆续朝其他地区发酵。

　　承接中国大陆代工订单台厂光纤设备出货量进补

　　在2009～2011共3年之间(图1)，台湾光纤用户端(PON ONU)设备的每年总出货量均呈现约一倍的成长幅度，从三十一万八千台，六十三万六千台到一百二十一万八千台，主要的原因即来自于台厂接获包括中兴、华为与烽火等中国大陆光通讯系统厂商的代工订单。

　　此外，在产值部分，从PON ONU的平均销售价格可知2012年第一季的51.4美元与2009年第一季的83.8美元相比，有30美元的高额降幅，使得台湾的ONU设备产值不若出货量有倍数提升的表现，但2011年与2010年的年成长率，仍分别有69.8%与75.2%的高水准，2011年台湾包括光线路终端(OLT)与ONU的光通讯设备总产值已接近九千万美元，2012年从第一季的接单状况可知，台湾PON出货产值在今年有望突破一亿美元的关??卡。

　　从技术别来看，台湾厂商接单以协助欧系与中国PON系统业者原始设备制造商(OEM)代工模式为主流，从2009～2011年受到系统厂商的出货地区与代工比重的调整，乙太被动光纤网路(EPON)与被动光纤网路(GPON)出货比重在每一两季都有较明显的消长状况，EPON在2009年出货比重较高，GPON则从2010年领先，但随中国市场的出货比重攀升，EPON出货比重又开始大幅成长，2012年第一季EPON与GPON ONU出货比重约为43：57。产品规格上，中国电信商现阶段出货规格以4 LAN Port搭配网路电话(VoIP)与无线区域网路(Wi-Fi)的EPON家庭闸道器产品为主流，除持续推升EPON出货外，也拉近EPON与GPON的平均单价。

　　BoB比重快速增加GPON与EPON出货价差缩小

　　在产品的平均单价上，从功能别观察，PON ONU中家庭闸道器(Home Gateway)与Bridge产品的价差从2011年起已快速的缩小，主要原因在于ONU主晶片趋于成熟，朝SoC发展且逐渐不需要另一颗核心处理器支援家庭闸道器的多工需求，加上VoIP与Wi-Fi模组成本的大幅降低，搭配中国大陆系统厂商的零组件议价能力与台厂的技术成熟度，使2012年第一季不同功能别的两种产品价差仅达约6美元;在产品技术别的单价上，中国EPON家庭闸道器出货需求快速提高，加上台厂在GPON产品导入双向光学次组装(BOSA on Board, BoB)的比重增加，使台湾GPON与EPON出货价差持续缩小，2012年第一季为8.6美元。

　　此外，在出货地区部分，中国大陆在中兴、华为与烽火三大品牌业者提高对台代工比重后，从2011年第二季开始，台湾PON ONU出货中国大陆的比重已超过五成， 2012年第一季更是高达72.8%，其他地区出货除欧洲(东欧状况较佳)则成长状况大多呈现趋缓。最后在代工客户的出货比重部分，受限于软体OMCI整合的议题，台湾厂商为系统厂商代工仍为PON ONU最主要出货的模式，2012年第一季比重将近九成，仅有少数几家业者能直接掌握到电信商主导的光纤到府终端标案，或者与地区型的系统整合业者取得出货搭配的合作机会，但出货规模相对较小。

　　在EPON系统厂商上，日本电信商包括NTT DoCoMo与KDDI尽管已经都表达将朝向10G EPON的发展方向，但实际的需求在2012年之前尚未显现，2012下半年起，这些电信商或者电力公司因网路升级的需求，对规格与网路布建时程规划才会较为明朗;同时间包括韩国、中国与台湾等地后续则会以GPON的需求为主，因此日本与韩国的光通讯厂商包括Mitsubishi 、Sumitomo、OKI、Dasan等业者除了持续关注日本市场的动态外，并积极寻求亚洲其他市场的EPON商机，把握中、韩等市场换机潮外并开发如印尼与菲律宾等新市场，并且评估切入有线电视业者的可行性，在CableLabs推出EPON over DOCSIS标准后发展新的产品与客户。

　　中国大陆内需市场支撑EPON/GPON出货动能不坠

　　整体而言，观察台湾PON设备在2012年的出货前景，受到中国市场支撑，全球的PON终端装置市场在2012年至少维持两千五百万台的水准，而包括华为、中兴、烽火将持续受益于内需市场而维系EPON/GPON出货动能，其中GPON的出货比重将持续提升，借此，已取得中国三大光通讯系统厂OEM代工订单的台厂其EPON/GPON的出货将同步反应与调整，惟平均售价仍持续会下修;阿尔卡特朗讯(Alcatel-Lucent)与爱立信(Ericsson)也在中国取得一定出货占比，但交付台厂的订单因代工策略的调整而挹注相对有限;其他市场方面，台厂已掌握部分俄罗斯与欧洲电信商的GPON，以及日本的EPON订单，尽管相较中国大陆规模不成比例但对台厂仍有不错的营收贡献与毛利。

　　综观2012年台湾PON设备的产业规模，在厂商于2010年起致力于成本降低与新技术开发，并且争取到与中国系统业者的合作机会而打入中国市场后，已有了不同于以往的成长前景。预估2012年台湾PON ONU出货将达五百二十台，产值达两亿三千九百二十百万美元。2012年第二、三季台湾PON ONU出货预估将分别达一百一十与一百五十万台，年成长率分别达317%与378%;产值则分别达到五千四百三十万及六千六百万美元。