光通讯大陆释单低于预期 明年重点分散客户

       ICCSZ讯 2011~2012年大陆电信与系统厂对于EPON光纤布建态度积极，激励了像华星光（4979）、光环（3234）等光纤二极管厂商的业绩增温，但是今年以来，大陆系统商只有部份的GPON订单需求，过去贡献最大的EPON不仅是订单量明显下滑、价格也再探底，让台湾的光纤二极管厂商在今年下半年也得思考，未来是否应分散海外客户、前进欧美等国际市场，并作为2014年的一项策略考量。

       时序已进入10月份，今年第四季的主动式光纤元件的接单仍没有浮现旺季，只有部份具有大量GPON代工能力、以及被动光纤件/AOC主动式光纤缆线产品线的业者，近两个月营运绩效较好，例如波若威（3163）、上诠（3363）、联钧（3450）等公司。

       其他如光纤次模块的公司如华星光、光环，以及光纤缆线与光纤施工的台通（8011），今年第三季营运不太理想。

       台湾的光纤次模块厂认为，今年开始至第四季初，大陆客户的释单都不如去年同期，而且去（2012）年价格一度止稳的EPON，今年下半年因为整体需求不如预期，价格再度滑落，预料EPON的单价、毛利率皆可能再被压缩。

       光纤次模块厂指出，除了少数的一、两家台湾厂商，现在台湾业者在GPON的良率普遍并不如外商；在生产良率不好下，整体GPON出货的毛利率，比EPON还要低。所以，今年下半年也不会主动拉高在GPON出货的营收比重；因为在GPON技术仍落后的业者，若是GPON作的越多，反而可能毛利率会越差。

       由于日本、美国的光纤引擎一线大厂大部份采用一贯厂策略、从上游芯片做到下游的模块、系统，因此台湾的光通讯厂在接触这些日本、美国客户时，多采用代工策略。在日本、美国光纤厂商今年业绩持续成长，但是大陆系统商直接外包的释单量减低下，今年台湾作自有品牌的光纤元件厂商，在2013年的产业交替期会比较辛苦。

       台湾的光纤次模块厂商坦言，看到像光被动元件厂波若威（3163）在来自美国业者Finisar委外订单挹注下、让其今年营运持续冲高，其他业者心中当然会思考该如何争取到类似订单。

       惟光纤次模块厂商坦言，“想归想，但是要具体落实要花一段时间”，认为过去专注在大陆市场的元件厂，在2014年第二季之前都还不容易有大量的新客户成果浮现。