Dell'Oro：全球RAN市场持续承压，华为、爱立信份额逆势提升

  ICC讯  全球无线接入网络（Radio Access Network，RAN）市场自2022年峰值后连续两年大幅下滑，2024年收入较2021年峰值缩水近90亿美元。尽管市场前景长期低迷，华为、爱立信凭借份额增长凸显结构性变革，云化与开放架构加速重塑产业格局。

  市场连续萎缩，结构性挑战加剧

  根据Dell'OroGroup多份报告显示，全球RAN市场在经历2017-2021年5G建设高峰期后，于2023年收入减少近40亿美元，2024年进一步下滑，全年收入较2021年峰值下降约90亿美元。市场萎缩主因包括：

  1.区域需求失衡：印度市场2024年需求同比锐减，北美、欧洲及亚太部分地区持续承压；

  2.5G投资动能减弱：覆盖扩展阶段的收入红利消退，运营商面临数据流量增速放缓与资本支出预算紧缩；

  3.技术周期转换：LTE收入快速下滑抵消5G投资，且5G-Advanced技术未触发新一轮资本支出浪潮。

  Dell'Oro副总裁StefanPongratz指出：“当前市场面临近20年来最严峻下滑，核心矛盾在于覆盖扩展完成后，容量升级周期的不确定性显著增加。”

  供应商格局分化，华为、爱立信份额提升

  尽管市场整体低迷，头部供应商竞争格局呈现动态调整：

  -2023-2024年全球前五排名稳定：华为、爱立信、诺基亚、中兴、三星持续占据主导地位；

  -份额变化显著：华为、爱立信2024年全球收入份额上升；诺基亚、三星、中兴则出现份额流失；

  -中国以外市场差异：剔除中国市场后，爱立信、诺基亚分列前两位，华为位列第三，其次是三星和中兴。

  区域表现分化，短期复苏信号有限

  -北美与亚太（不含中国）：2024年下半年显现温和复苏迹象，但收入仍远低于峰值；

  -中国：2024年RAN收入下滑，预计负增长延续至2025年；

  -印度：2024年需求急剧收缩，拖累亚太市场表现；

  -中东、非洲及拉美：局部增长难抵整体颓势，2024年多季度出现两位数同比下滑。

  长期展望：云化转型与6G萌芽成关键变量

  Dell'Oro预测，未来五年全球RAN市场复合年增长率（CAGR）将徘徊于0%至-2%，但结构性变革加速：

  1.开放架构渗透：Cloud RAN与Open RAN预计2029年占据超25%份额，传统专用设备市场规模萎缩20%；

  2.6G萌芽：2033年6G RAN收入或达300亿美元，sub-7GHz及厘米波宏站成主力；

  3.细分赛道增长：企业专网（CAGR超20%）、毫米波、小基站等领域成少数亮点，但难以扭转公共网络投资下滑趋势。

  分析师警示风险与机遇并存

  Pongratz强调：“运营商正将开放性与智能化纳入RAN路线图，但Open RAN对多厂商生态的推动力弱于预期。短期需应对移动数据流量增速滞后、网络利用率瓶颈等挑战，长期则需平衡6G投资与现网效能优化。”

  总体来看，全球RAN市场在深度调整中步入转型关键期，云化架构与新技术周期将重塑竞争规则，厂商需在存量争夺与新兴技术布局间寻找平衡。