ICC讯 2025年5月16日,Charter Communications(纳斯达克:CHTR)与Cox Communications今日宣布达成最终合并协议,交易估值约345亿美元(含219亿美元股权及126亿美元净债务)。此次合并将整合双方在宽带、移动通信、视频娱乐及客户服务领域的优势,新公司将成为行业领导者。
Charter总裁兼首席执行官Chris Winfrey表示:"我们很荣幸能延续Cox家族的卓越传统。两家公司通过数十年的互补性网络建设,将为美国家庭和企业提供更优质的服务。"Cox Enterprises董事长兼首席执行官Alex Taylor强调:"与Charter的合作将把我们对客户、员工和社区的承诺提升至新高度。"
交易结构与品牌规划
根据协议,Charter将以现金40亿美元、可转换优先单位60亿美元及价值约119亿美元的3360万普通单位作为对价。交易完成后,Cox Enterprises将持有合并公司23%的股份(按完全稀释后计算)。新公司将在一年内更名为Cox Communications,但消费者业务继续使用Spectrum品牌,总部仍设在斯坦福德市,并在亚特兰大保留重要办公区。
治理与员工权益
合并后,Chris Winfrey留任总裁兼首席执行官,Alex Taylor将担任董事会主席。公司承诺保留100%美国本土客服团队,员工起薪不低于20美元/小时,并提供全面医疗保险、学费资助及员工持股计划。此外,Charter将投入5000万美元设立社区基金会,并拨款500万美元建立员工救济基金。
客户服务升级
Cox现有600万客户将接入Spectrum的高速WiFi、移动加速服务及透明定价体系,并享受"两小时内故障补偿""24/7全美客服"等承诺。商业客户则可整合Cox旗下Segra和RapidScale的电信解决方案。
财务预期
合并预计在三年内实现5亿美元年化成本协同效应,净杠杆率将调整至3.5-4.0倍。新公司计划通过减少用户流失和优化网络投入,提升长期现金流回报。
本次交易尚待监管及股东批准,花旗、LionTree及Allen & Company等机构担任财务顾问。合并预计将与Charter此前宣布的Liberty Broadband交易同步完成。