美国对印度电信设备加征26%关税：机遇还是障碍？

  ICC讯  本月早些时候，美国政府宣布对多国实施所谓"对等关税"，标志着其贸易政策的重大转变。作为其中一环，印度电信行业关税从零骤增至26%。虽然该政策与其他国家一样获得90天缓冲期（中国除外，直接面临145%关税），但印度当前已承受10%的临时税率，最终26%的税率仍将如期实施。

  "尽管面临高关税，但相比承受更高税率的中国和越南，印度电信行业仍具竞争力，"安永报告指出。2023年底，印度电信设备出口总额约156.8亿美元。虽然规模有限，但关税上涨使印度厂商在美国市场维持竞争力变得困难——这尤其值得关注，因为美国对中国网络设备的禁令本为印度企业提供了切入市场的良机。

  印度制造商的突围困境

  Counterpoint Research分析师Siddhant Cally表示："特朗普时期关税的恢复对印度网络设备商构成重大挑战。在中国设备被禁创造的窗口期，这些企业本已逐步打开美国市场，特别是在网络现代化领域。虽然关税可能推高运营成本、削弱价格优势，迫使其重新评估甚至多元化市场策略，但最终影响还取决于美国市场的反应。"

  MTN Consulting首席分析师Matt Walker指出："理论上，若关税税率更低，应有助于Tejas、Sterlite等企业进入美国市场。但中国光通信与线缆厂商已被拒之门外。"他补充道："中国同样可以采取反制措施。印度ODM和OEM厂商部分原材料依赖中国进口，中方只需提高对这些企业（或相关产品）的关税，就能削弱其成本优势。"

  多数印度厂商在美国市场涉足不深。MTN Consulting数据显示，2024年（1-12月）电信网络基础设施出口仅占HFCL营收的10.5%。塔塔集团旗下的Tejas Networks 2020年出口业务曾占电信基础设施收入的40%以上，但去年完全转向国内市场（可能因获得BSNL大额订单）。Tejas与另一家知名厂商VVDN均拒绝置评。

  差异化应对策略

  部分企业如STL已通过美国建厂规避新关税。"我们在美、欧、印均设生产基地，拥有本地团队与合作伙伴应对挑战。各区域产能充足，并可随时调整。这种多元化布局能抵御全球经济波动，"STL光网络业务CEO Rahul Puri表示。据MTN Consulting数据，2024年STL电信网络基础设施出口占比达61.7%。

  也有厂商视关税为产业升级契机。"应将其视为催化剂而非限制。这是印度将'制造'升级为'创新'的转折点。关税虽冲击成本结构，但也推动我们重塑全球电信供应链角色，"HFCL董事总经理Mahendra Nahata在公司声明中强调，"我们需超越简单组装，通过设计AI解决方案、专利节能技术，输出符合全球气候韧性需求的创新产品。"HFCL未回应关于对美出口的追问，但此前曾被报道拟通过美国"宽带公平接入计划"（BEAD）拓展北美市场。

  战略重估进行时

  新关税可能迫使印度厂商调整战略，转向本土或其他区域市场。Counterpoint的Cally认为："中国设备禁令原本为印度厂商提供了立足美国市场的良机，但当前形势可能导致市场渗透延迟而非彻底失败。像信实工业这样的企业或需重新制定策略，在缓解成本压力同时暂将重心转向其他市场。"

  这一变化也可能影响信实工业（Jio）和塔塔集团的全球电信设备供应商野心。随着关税壁垒抬高，印度企业需要更复杂的全球化布局来应对挑战。