LC：2027年人工智能光学将出现“软着陆”？

  ICC讯（编译：Nina）近日，LightCounting发布了《云数据中心光学报告- 2024年7月》。

  争夺人工智能（AI）霸主地位的竞赛正在如火如荼地进行。自2023年7月以来，LightCounting（LC）每3个月就会上调对以太网光模块销售的预测；在本报告中，LC再次这样做。

  下图显示了LC对AI集群中使用的以太网光收发器的最新销售预测。到2024年，这一新的细分市场将增长一倍以上。这种强劲增长可能会在2025-2026年继续，但不会无限期地持续下去。LC预测2027年将出现“软着陆”（Soft landing），但市场有可能在某个时候下滑。这种下降的时间很难预测，但通常平均每3年就会出现一次。

  非常强劲的需求已经在整个供应链中造成了瓶颈，而且情况可能会变得更糟。客户可能开始订购额外的商品，以应对持续的短缺，从而加剧问题。一旦短缺缓解，需求可能会下降，在整个供应链中造成库存过剩。这正是2022年底和2019年底发生的事情。这次会有所不同吗？可能不会。

  该图还显示了英伟达对光模块市场的贡献。英伟达的许多客户，包括微软，都购买了装备齐全的系统，包括所有的收发器。这可能不是最经济的方法，但这是一场军备竞赛。LC预计未来会有更多的公司开始绕过英伟达购买光模块，从而减少英伟达对市场的贡献。

  谷歌和英伟达是首批在2023年5月至6月大幅增加收发器购买量的大客户。到目前为止，所有领先的云计算公司都加入了这场竞赛。目前市场对4x100G和8x100G收发器的需求超过了供应量的100%以上。许多客户将不得不等到2025年才能收到货。LC将4x100G收发器的预测在2025年增加了5亿美元，在2026年增加了10亿美元。这些产品的销售额预计将在2026年达到40亿美元以上的峰值。LC对8x100G收发器的预测在2025年增加了20亿美元，这些模块的销售额预计在2026年将超过70亿美元。

  首批4x200G和8x200G收发器将于2024年底发货，LC大幅提高了对2025年这些模块的预测。LC还在型号中增加了3.2T收发器。到2029年，1.6T和3.2收发器、LPO和CPO的总销售额将达到近100亿美元，占AI集群光学销售额的大部分。