NVIDIA、AMD加速美国芯片生产以应对关税

  ICC讯  就在美国总统特朗普宣布将对半导体加征关税的数日前，NVIDIA与AMD本周双双宣布启动台积电美国亚利桑那州新厂的生产计划。分析师向EE Times表示，这两起事件并非巧合。

  "AMD和NVIDIA正通过将生产转移至美国来应对关税不确定性，"TechInsights副主席Dan Hutcheson指出，"这直接提升了盈利稳定性——在美国本土生产消除了关税引发的成本波动风险。"

  4月14日，NVIDIA宣布其Blackwell AI芯片已在台积电亚利桑那州凤凰城工厂投产。首席执行官黄仁勋在声明中强调："全球AI基础设施的核心引擎首次在美国制造。增加美国产能有助于满足AI芯片与超级计算机的爆发式需求，同时强化供应链韧性。"

  同日，AMD首席执行官苏姿丰也宣布启动台积电亚利桑那厂生产："作为台积电N2制程与亚利桑那21厂的首批高性能计算客户，我们正携手推动技术创新。"

  目前台积电亚利桑那厂最先进制程为N4（4纳米），较台湾N2（2纳米）落后两代。未来四年内，NVIDIA计划通过与台积电、富士康、纬创、Amkor及SPIL等亚洲供应商合作，在美国构建价值高达5000亿美元的AI基础设施。

  这些举措与特朗普推动高科技制造业回流的政策相呼应。今年2月，苹果宣布未来四年将在美投资超5000亿美元生产支持其AI服务"Apple Intelligence"的服务器，并于1月成为台积电亚利桑那厂最大客户。

  政治博弈下的产能转移

  分析师认为，特朗普拟推行的关税政策可能在未来数月加速芯片制造业向美国转移。Semi Analysis分析师Jeff Koch指出："这些声明时机经过精心安排，旨在获取特朗普政府好感。虽然关税政策可能如期实施，但游说效果显著——例如黄仁勋通过海湖庄园晚宴保住NVIDIA在华业务。大型半导体企业有望获得部分豁免。"

  华盛顿Albright Stonebridge集团科技政策顾问Paul Triolo表示："所谓'特朗普效应'实质是利用关税推动既有计划，再将其包装成促进就业与制造业回流的政绩。"

  全美制造愿景与挑战

  Moor Insights首席分析师Patrick Moorhead预测："关税可能导致美国使用的所有芯片转向本土制造，主要依赖台积电亚利桑那厂、英特尔、三星或格芯。"他预计英特尔将在近期宣布相关合作，"鉴于台积电产能有限，部分大企业可能转向英特尔代工。"

  Koch补充道："若关税落地，采用台积电台湾成熟制程的芯片可能受影响，促使订单转向英特尔美国工厂。例如NVIDIA或将低端消费级GPU交由英特尔代工。"

  目前台积电亚利桑那厂4纳米产能仅为台湾的20%，Koch警告若多客户同时要求大批量供货可能吃紧。而英特尔今年将量产媲美台积电2纳米的18A制程，但其亚利桑那先进工厂尚未具备大规模量产能力，俄亥俄州工厂更推迟至2030年投产。

  先进封装瓶颈

  英特尔美国本土先进封装能力或成其对抗台积电的优势。Koch指出："台积电与Amkor合作的封装厂还需1-2年投产，而英特尔新墨西哥工厂已可提供本土先进封装。"目前台积电仍为NVIDIA、AMD等客户在台湾完成多数先进封装。

  Triolo表示："亚利桑那生产的晶圆可能仍需运回台湾进行CoWoS封装，除非产能达到商业上可行的规模。"Moorhead则认为："最终目标是在美建立完整供应链，避免晶圆往返征税的额外成本。"

  原文：https://www.eetimes.com/nvidia-amd-ramp-at-tsmc-arizona-as-u-s-tariffs-loom/