微软的大问题：跟上人工智能的需求

  ICC讯（编译：Nina）虽然微软刚刚公布了220亿美元的利润，但它却有一些问题需要解决。该公司高管连续第二个季度承认，它在满足人工智能(AI)容量需求方面落后。而且这种情况不会完全改变。

  - 微软高管表示，在满足人工智能需求方面，该超大规模企业（Hyperscaler）仍然落后

  - 容量限制预计将持续到今年年底

  - 分析师认为，所有超大规模企业都将面临短期的人工智能容量短缺，这将有利于规模较小的云提供商，但从长远来看，这将有利于大型企业

  微软首席财务官Amy Hood在回答分析师的问题时表示：“我们在人工智能容量方面受到限制。正因为如此，实际上，我们已经与第三方签订了协议，以帮助我们，因为我们在人工智能容量方面的租赁方面落后了。”她补充说，Azure和人工智能的容量限制预计将至少持续到2024年下半年。

  和谷歌云（Google Cloud）一样，微软也在砸钱解决这个问题。Hood表示，该公司最近一个季度的资本支出高达190亿美元，比2023年第四财季的107亿美元高出93%。她指出，这190亿美元几乎全部用于云和人工智能。

  但容纳其云计算和人工智能计算的数据中心需要时间来建设。那么，在此期间，公司计划做些什么呢?正如Hood所提到的，它正在与甲骨文(Oracle)等第三方合作，以帮助满足需求。

  全行业的问题

  Moor Insights and Strategy的创始人兼首席分析师Patrick Moorhead告诉Fierce，他不认为容量问题是微软独有的问题。相反，Moorhead表示，他相信“未来六个月，人工智能将面临全行业的计算挑战”。

  这对规模较小、竞争激烈的云计算公司来说是个好消息，他们的服务器上可能有一些可用的计算。Moorhead补充说，OCI和CoreWeave都是巨大的受益者。

  Moorhead指出，还有一个悬而未决的问题：“AWS和谷歌是否拥有自己的自研芯片优势。微软有Maia，但它相对较新。”

  无论如何，新街研究公司似乎认为，供不应求对微软的长期发展来说是个好消息。

  Pierre Ferragu及其团队在给投资者的一份报告中写道：“在人工智能能力的支持下，Azure的增长将在2025财年下半年加速。生成式人工智能增强了微软的长期增长前景。资本密集型人工智能在收入结构中的上升降低了有形资产的回报率，对自由现金流和息税前利润率造成了最小的过渡性压力，但从长远来看保持了集团的整体盈利能力。”

  业绩快讯

  微软2024财年第四季度收入为647亿美元，同比增长15%，利润增长10%，达到220亿美元。Hood表示，服务器产品和云服务收入增长了21%，而Azure和其他云服务收入则增长了29%。她说，人工智能为Azure的增长贡献了8个百分点。