5月18日，精选报告分享、现货库存商品大促、洽谈交流！

2024年第一季度，ADTRAN营收2.26亿美元，去年同期为3.24亿美元，同比下滑30.17%。该季度毛利率为31.95%，上个季度为34.8%，去年同期为27.1%。与去年同期相比，毛利率改善的主要原因是采购和运输成本降低，以及与收购有关的费用、摊销和调整减少。环比利润率下降主要是由于880万美元的库存费用，这与ADTRAN的业务效率计划的战略转变有关。2024年第一季度净亏损(包括上述减值费用)为3.22亿美元。第一季度摊薄每股亏损为4.12美元。

Fabrinet第三财季表现强劲，营收和每股收益超过预期。高数据速率产品的持续需求带来创纪录的数据通信收入，同时传统电信产品仍在进行库存吸收。

Lumentum CEO表示，第三季度的收入和每股收益超过了预期中值，数据中心收入创下新的季度记录。随着电信支出放缓，未来几个季度的收入将继续受到电信客户库存挑战的拖累，但公司对未来电信业务的复苏和增长充满信心。

康宁2024年第一季度光通信营收9.3亿美元，环比增长3%（运营商和企业业务都有所增长），同比下滑17%（运营商需求暂时下滑，主要由于客户持续销库存）。康宁表示，第一季度是拐点，已经看到市场状况改善的迹象。

MaxLinear截至2024年3月31日的第一季度营收为9530万美元，环比下降24%，同比下降62%。营收下降主要由于宏观经济环境影响了客户需求，包括2022年供应短缺后积累了过剩库存。公司认为收入已经触底，并有望在今年接下来的几个季度环比增长。

截止到4月26日，讯石统计的指数值为226.08，比上月的232.82下滑2.14，4月市场整体呈现先增长后下滑的趋势。AI技术的商业化正加速落地，国外云厂商微软、谷歌、meta的财报显示AI在推动收入增长。云厂商对AI的长期盈利潜力持乐观态度，并计划加大投资以加速AI服务的变现能力，预示着算力集群和网络互联需求的增长。同时Marvell对其AI业务前景的乐观预期印证了未来光模块行业的高景气，目前头部光模块厂商一季度业绩也在不断兑现。国外设备商一季度财报显示，清库存的影响依然存在，一季度业绩出现不同程度下滑。整体来看，讯石股指4月呈现先增长后下滑的趋势。

2023年太辰光通信实现营业收入 8.85 亿元，同比下降 5.22%，主要原因是海外客户上半年去库存化导致需求下降；实现归属于上市公司股东的净利润 1.55 亿元，同比下降 13.86%，主要原因是受营业收入下降叠加汇兑收益较大减少及外销占比下降的影响。净利率17.51%，同比下滑9.41%。

Ciena旗下的Blue Planet部门推出了首个Blue Planet云原生平台，对其智能自动化软件组合进行了重大改进。利用Kubernetes (K8s)技术支持多模块化操作支持系统(OSS)应用，新平台将允许通信服务提供商(CSPs)简化和自动化其OSS环境。将库存、编排和保证应用程序聚合在一个公共平台上，它提供了一种改变游戏规则的策略，以提高操作效率并简化服务生命周期自动化。

截止到2月23日，讯石统计的指数值为223.64，比上月的214.99增长8.65，2月市场整体呈现增长趋势。2月英伟达发布了井喷式业绩报告，带动了芯片商股指的增长。Sora的推出再次引爆科技圈，AI正以前所未有的速度重塑世界。带动了相关企业股价的增长。ICC记录到2月芯片商股指增长了20.94%。国外企业进入四季度业绩发布阶段，2023年底产业链大部分库存逐步出清，整体产能扩张显著放缓。整体来看，讯石股指2月呈现增长趋势。

Adtran宣布，澳大利亚电信（Telstra）已经成功试用了其FSP 150边缘计算设备，为澳大利亚各地的企业客户打开了增强网络服务的大门。通过将Red Hat的OpenShift软件直接整合到Adtran的托管平台上，Telstra成功地促进了小型应用程序在设备边缘的有效管理和操作。该解决方案将使多个应用程序能够在单个设备上运行，从而减少了对额外硬件投资的需求。这种方法将使企业能够从现有硬件中获得新的价值，从而减少库存蔓延和电力使用，并使运营更加环保。此次合作显示了Telstra客户从运营效率提升中获益的潜力，同时也增强了对网络安全和数据使用的控制。