大陆市场不给力 台厂下半年成长恐将受限

        【讯石光通讯咨询网】台湾不少光通信从业者担心，大陆系统设备商欲降低对台光纤元件采购价格，EPON向GPON过渡的不确定性因素，以及大陆市场良莠不齐的产品和混乱不堪的价格战局面，这可能会让台湾相关厂商下季度甚至下半年业绩成长受阻。

        作为全球最大的光纤系统商，华为的动向或多或少都会影响海外与国内光纤元件供应商的业绩。目前，台湾光纤元件厂商上诠、华星光通、光环科技等均与大陆系统设备商存在供货关系或订单意向，而代工业者则有联钧光电。

        分析称，华为近三季以来已累积不少元件库存，为了争取更好的毛利率与利润空间，近期刻意降低出货，就是希望各家供应商能够对原有元件成品降价。今年第一季底，华为先针对欧美等元件厂商降低出货，并把当时订单转向台湾，也让台湾业者第一季底到第二季初营收表现颇佳，不少台湾业者4、5月份营收皆创下今年新高。然而如今，华为同样希望台系光纤元件厂商降价，近期开始减少对台厂下单，这影响了台厂7、8月份接单缩减。因此,台湾相关光纤元件厂商不看好7、8月份营收增长，9月份才可能迎来复苏机会，而这种情况还可能延续至年底。

        另外，目前大陆对于EPON与GPON的选择仍存在争议，“公说公有理婆说婆有理”，这让一些投资者和供应商只能持观望态度。台湾光纤元件大厂华星光通表示，虽然今年上半年实现营收6.67亿元（较去年同期成长31％），但因受限于中国大陆光纤市场的EPON与GPON规格转换的不确定性，而且制程转换需3至6个月调整及认证，公司的下半年营收成长恐将受限。

        而台湾另一光收发模块厂商前鼎光电认为，中国内地市场虽然广阔，但光收发模块的供货商众多，且具有经济规模，产品价格低，致使台湾厂商不易进入。前鼎未打算以低价抢标大陆市场，在其二季度营收中大陆市场的销货比重仅约5%。此外，IBTSIC认为内地FTTx的发展对前鼎下半年成长帮助有限。

        讯石分析认为，台湾光通信同行对于大陆市场的担心不无道理。第一，目前国内绝大多数光通信企业规模较小，缺乏核心技术，代工或生产低端产品，因而在市场上只能拼价格、拼人脉，这给做高端产品的企业带来不小的竞争压力。其次，大陆市场是一块“大蛋糕”，谁都想“咬”一口，但FTTx/LTE/PON等进度缓慢、投资商观望也一定程度造成了光通信大军停滞不前的局面。最后，从目前一二季度器件厂商的业绩来看，表现优异的厂商多是从去年四季度与设备商的订单累积下来的，故而华为等设备巨头调整库存、降低购价势必对它们带来不小冲击。总之，不管是何种因素受阻，我们希望大陆市场与港澳台市场是融为一体、相辅相成的。