Ciena CEO：我们正处于多年、持久网络投资时代的早期阶段

  ICC讯  Ciena CEO Gary Smith在2026财年第三季度财报电话会议上告诉投资者，公司将以大量积压订单结束本财年。

  Smith表示：“我们继续看到客户需求和订单流的强劲势头，第三季度订单出货比显著大于1，导致积压订单季度大幅增长。我们还预计第四季度积压订单将以更大速度增长。”

  公司已接近第三季度预订的订单水平，预计2026财年结束时积压订单将超过100亿美元。

  Smith表示：“审视这些行业动态，我要提醒大家，我们仍处于多年、高度持久的网络投资时代的非常早期阶段。这是由数据中心基础设施大规模且不断增长的投资所推动的。AI建立在先前通信时代的基础上，包括先由互联网、然后由云推动的时代，但其规模巨大。”

  他补充说，“因此，AI目前正在并将继续推动带宽连接需求和网络流量增长的显著增加。”

  WAN演进

  随着积压订单扩大，Ciena看到WAN机会沿多个方向发展：传统WAN受AI影响、AI WAN（包括数据中心互连），以及数据中心自身。

  Smith表示，随着这些细分市场网络基础设施支出的加速和预期增长，Ciena预测“我们业务的可服务市场将在未来3年内有效翻倍，从目前约250亿美元增长到2029年约500亿美元。”

  Ciena看到其智能线路系统RLS的强劲采用，拥有约70%市场份额。除服务云提供商和服务提供商的网络骨干以及AI WAN中云提供商的DCI外，RLS还部署用于scale-across应用。此外，下一代RLS Hyper-Rail是Ciena第二代RLS，与超大规模企业共同创建，专为在更长距离上跨数据中心分配AI训练工作负载而设计。

  Smith表示：“随着客户订单爬坡，我们仍按计划在2026年底前实现RLS Hyper-Rail的初始客户标准化，并在2027年逐步扩大至实质性收入。”

  在其互连产品组合中，Ciena正在扩展连接解决方案，以应对数据中心内部及周围激增的带宽需求，以及当前短距离技术的性能极限。

  Smith表示：“从我们的WaveLogic 5 Nano可插拔光学器件开始，随着我们持续向量产爬坡，我们看到强劲的市场采用。第三季度，我们的800 ZR可插拔模块出货量是上一季度的两倍多。”

  Ciena在短距离电气和光学解决方案方面也取得进展。Nitro是一款用于有源铜缆解决方案的线性模拟铜缆重驱动器，正获得客户青睐。该平台旨在帮助数据中心提供商将电缆长度延长至无源方案能力的三倍，同时功耗最低且不增加通道延迟。

  此外，Ciena在其自有共封装光学平台Vesta方面取得进展。在收购Nubis Communications后，Ciena于2月推出Vesta 200 6.4T CPX，一款低功耗可插拔CPO解决方案。作为新增长领域，Ciena预计2027年开始报告CPX收入，并在2028年爬坡。

  Smith表示：“我们从生态系统中几家锚定客户收到了Vesta的样品订单。这代表着我们开放式CPO方法商业化的重要一步。我们相信这正在获得有意义的行业势头。最重要的是，在潜在客户方面。”

  Neoscaler势头

  虽然Ciena大部分收入（50%）来自大型超大规模企业，但公司看到更多neoscaler客户势头。Neoscaler——也称为neocloud——是专门云基础设施提供商，几乎专注于为AI工作负载出租高端GPU。

  Ciena看到更多neoscaler对其解决方案感兴趣，包括MOFN。Smith表示：“我们非常专注于neoscaler领域。他们现在非常倾向于网络，通过MOFN交易确保网络，并开始在能获得光纤时部署自有光纤。”

  他补充说，随着Ciena走过2027年和2028年，neoscaler将“成为我们业务中日益重要的一部分”。

  光学引领收入结构

  在其光网络部门引领下，Ciena报告2026财年第三季度营收16.7亿美元，位于指引上限。同比增长37%，创季度纪录。包括互连在内的光网络总收入同比增长超过45%，其RLS和Waveserver系统增长超过55%。互连同比增长超过一倍，直接云提供商收入增长超过80%。

  另一个关键因素当然是数据中心。Ciena数据中心内部及周围的收入占比今年迄今翻了两番，远超年初承诺的3倍增长。

  Ciena CFO Marc Graff表示：“我们有2家客户各贡献了超过10%的收入。”

  公司第三季度末积压订单增加8亿美元至85亿美元。进入本季度已一个月，Ciena预订的需求几乎与整个第三季度相当，预计年底积压订单将超过100亿美元。

  对于本财年最后一个季度，Ciena预计营收为17.5亿美元，上下浮动5000万美元，将全年中点提高至64.2亿美元，较上季度增加1.2亿美元。“凭借这一营收指引，我们预计在光学系统和可插拔模块合并市场中的份额将增加约4个百分点至约30%。”

  来源：https://www.lightwaveonline.com/home/news/55407036/cienas-ceo-were-in-the-early-stages-of-a-multi-year-durable-network-investment-era