Cignal AI：2025年相干可插拔模块收入达20亿美元

  ICC讯  Cignal AI在其传输硬件报告中，新增了独立相干WDM可插拔模块作为光硬件的新细分市场，这反映出可插拔相干光器件正迅速成为光传输网络的关键要素。该新细分市场在2025年第四季度版报告中首次引入，统计的是模块供应商直接销售给网络运营商的相干模块收入。这一类别的收入在2025年增长了37%，达到18亿美元，且自2021年以来的复合年增长率高达71%。

  这一新增细分市场的推出，恰逢光市场创下历史纪录。2025年，全球光硬件收入达到165亿美元，同比增长9%，其中云运营商的支出目前占总支出的30%。

  Cignal AI首席分析师Kyle Hollasch表示：“独立可插拔相干光器件是光传输市场的增长源泉。可插拔模块占所有WDM带宽出货量的一半以上，而AI驱动的Scale-across架构所需带宽是传统数据中心互联的5到20倍。因此，我们认为了为客户提供包含这些模块在内的统一的光硬件支出视图非常重要。”

  根据2025年第四季度传输硬件报告，WDM可插拔模块预计到2029年市场规模将突破50亿美元，复合年增长率达30%，成为光硬件市场中增量增长的最大单一驱动力。近期的催化剂是用于AI驱动Scale-across网络的大规模800ZRx模块部署。

  北美市场在2025年创下了光收入纪录，增幅超过30%，原因是超大规模云客户的需求加速。该地区目前占据了大部分独立可插拔模块的收入，并已大幅超越中国，成为最大的光硬件市场。

  长途和城域市场继续分化。2025年，由于超大规模企业为AI工作负载建设城际数据中心互联，长途硬件销售增长了11%；而传统城域市场仅增长3%，原因是IP-over-DWDM的趋势将开支转向了路由器。随着多轨（Multi-rail）线路系统的推出，预计长途市场的增长在2026年将加速。

  在供应商方面，面向超大规模客户的厂商在全年领跑市场。Ciena和Nokia各自获得了大约2个百分点的市场份额，Cisco在主要供应商中实现了最快的增长率。Marvell则首次作为WDM可插拔模块供应商，进入Cignal AI硬件市场份额榜单。中国光市场则下降了10%，降至2018年以来的最低水平，原因是5G建设周期接近尾声，且运营商资本支出受限。

  该报告每季度发布，考察所有地区、客户和设备类型的光传输和分组传输设备收入。报告中还包括对城域WDM、长途WDM、海底线路终端设备以及独立WDM可插拔模块的收入分析，并追踪全球六大区域的接入、汇聚、边缘和核心路由设备支出，以及按最终客户市场类型划分的设备支出趋势。覆盖的供应商包括Adtran、Ciena、Cisco、Ekinops、Fiberhome、华为、Marvell、NEC、Nokia、Packetlight、Padtec、Ribbon、Smartoptics、中兴通讯等。