分析：超大规模企业锁定光纤用于AI 电信运营商承压

  ICC讯  随着超大规模企业向AI基础设施投入数十亿美元，它们已不再仅仅是光纤的主要买家——它们正在越来越多地影响光纤的制造方式和制造地点。康宁本周在北卡罗来纳州破土动工的光纤制造工厂扩建项目，就是由Meta作为核心客户支持的。这两家公司在一月份宣布的60亿美元合作伙伴关系，给电信运营商提出了一个问题：大规模、长期性的超大规模企业合作是否正在改变光纤的分配和定价动态？以及当康宁这样的供应商追逐超大规模企业的业务时，电信运营商的光纤需求是否面临被降低优先级的风险？

  康宁在北卡罗来纳州的扩建是为了支持Meta快速增长的人工智能数据中心布局，而非传统电信网络。事实上，超大规模企业已不再是光纤的大买家；它们正在越来越多地直接支持生产本身。例如，康宁还准备为微软生产空芯光纤，这是超大规模企业直接与供应商合作以加速下一代光纤技术开发的又一个例子。

  电信运营商是否面临被边缘化的风险？

  四大超大规模企业在2025年用于扩张布局的支出超过了4160亿美元，预计今年这一数字将突破6000亿美元。与此同时，Dell'Oro Group刚刚发布的一份预测指出，全球电信资本支出预计在2026年下降2%，并在2030年之前仅以1%的年复合增长率增长。电信行业面临的问题是，由超大规模企业主导的光纤投资浪潮最终是有助于满足电信需求，还是会让电信需求被边缘化。

  超大规模企业的光纤需求与电信运营商的需求有显著不同。数据中心运营商优先考虑超高光纤芯数、短距离和园区内互联应用，以及越来越多旨在降低大型AI集群内延迟和功耗的专用产品。例如，空芯光纤的目标是数据中心应用场景，而不是接入网或长距离传输网络。

  相比之下，电信运营商仍然专注于更适合室外部署、接入网和长途传输的传统光纤类型。他们的采购决策往往受到监管时间表、补贴资金周期以及较慢的资本规划流程的影响。虽然电信运营商的采购量也很大，但这些需求分散在众多运营商和项目之间，与单个超大规模企业下达的大规模集中订单相比，其影响力可能被稀释。

  Stratview Research（该公司刚刚发布了一份关于该市场的报告）的一位高级策略师表示：“超大规模企业正专注于长期、垂直整合的供应链，优先考虑速度和数量而非价格。”他补充说：“随着AI数据中心流量每年增长超过50%，并且每个机架需要的光纤数量增加30到40倍，制造商正在将产能分配给由超大规模企业驱动的高性能光纤，而不是对价格敏感的电信运营商部署。”他补充道，“超大规模数据中心日益增长的需求正在改变光纤供应商的分配和定价动态，将行业从供过于求的时期转向‘光纤饥荒’。”

  在回应Fierce的提问时，康宁的一位代表指出，公司已正式承诺确保提供足够多的美国制造的光纤产品，以支持宽带公平接入与部署（BEAD）计划。该代表补充说：“我们将通过直接与受资助者合作，使交付周期与部署时间表保持一致，从而优先考虑BEAD资助的项目。我们还通过与美国农村宽带协会NTCA的协议，为农村运营商预留关键供应。”

  “光纤饥荒”

  可以肯定的是，超大规模巨头们正在竞相建设新的数据中心产能、锁定GPU供应并推出盈利服务。为了满足这些需求，光纤供应商正专注于提供高密度光纤和连接产品，以提高性能并控制成本。

  Dell'Oro Group宽带接入和家庭网络副总裁Jeff Heynen表示：“我认为毫无疑问，现有的超大规模企业和大型电信运营商合同所带来的总需求，无疑会将这些终端客户本已延长的交货周期进一步拉长。”他补充说：“正常交货周期通常在8到12周，而在高需求市场中，这些周期很容易延长到20周以上。我认为电信运营商中风险最大的是那些较小的玩家，他们的需求水平不如一级运营商，通常是第一批收到发货延迟通知的。”

  一方面，额外的制造能力理论上应该让所有买家受益。光纤供应商一直在紧张的条件下运营，来自数据中心、BEAD资助的宽带建设和5G密集化部署的需求相互冲突。

  Heynen指出：“即使对于那些即将开始BEAD相关部署的运营商，我认为光纤制造商也都在这种需求的完美风暴中尽最大努力保持出货顺畅，以免这些运营商的时间表被过度延迟。”此外，与超大规模企业的长期协议给了康宁等供应商投资新工厂和设备的信心——这些投资在别的情况下可能很难被证明是合理的。

  另一方面，超大规模企业带来的规模、速度和定价能力是电信运营商通常无法比拟的。Meta和微软愿意签署多年期、数十亿美元的合同，并共同开发针对其架构定制的新型光纤类型。这种支付意愿——以及提前承诺——可能会影响供应商在产能紧张时如何分配产能。

  氦气短缺加剧了挑战

  使问题更加复杂的是，光纤制造依赖于运营商无法控制的上游投入，包括氦气等材料。这种气体在光纤拉丝过程中用于快速冷却玻璃，因此对于生产电信级光纤至关重要。与伊朗的战争破坏了全球氦气供应，因为卡塔尔的液化天然气设施和运输路线遭到袭击，导致一个主要来源中断。对于已经在应对光纤供应紧张的电信运营商来说，任何长期的氦气短缺都可能增加成本压力或减缓生产，尤其是在供应商在供应紧张时期优先考虑利润率更高的超大规模企业需求的情况下。

  当被问及供应链的地缘政治风险时，康宁代表表示正在“密切关注”局势，并依靠其“多元化的全球供应链”。“目前，我们看到的任何影响都是微乎其微的，”该代表说。

  但Heynen指出，面临风险的不仅仅是供应。Heynen说：“据我所知，运输燃料成本上升以及氦气工厂遭受打击所带来的双重影响，很可能会增加光纤的总体成本，同时对制造和供应造成更多限制。这些价格上涨是在我们已经看到的由超大规模企业需求增加所带来的与需求相关的价格上涨之上的……这真是一个全方位的艰难局面。”

  水涨船高

  超大规模企业的需求是会淹没电信运营商的订单，还是成为水涨船高、让所有船只受益的浪潮，还有待观察。分析师们似乎倾向于后一种情况。

  Stratview Research指出，全球光纤需求预计到2027年将超过8亿光纤公里，推动光缆市场到2031年突破130亿美元。该公司写道：“这些预测，加上光纤巨头的产能扩张，可能会在2028年至2030年间缓解供应紧张并平抑价格。”

  Heynen总结道：“对康宁新工厂的投资肯定会帮助我们目前看到的一些供应紧张情况。这最终将使所有光纤终端客户受益，而不仅仅是Meta。任何新增的制造产能都将同时帮助超大规模企业和电信运营商。挑战在于在新工厂投产之前满足所有这些需求。”

  原文：https://www.fierce-network.com/broadband/hyperscalers-flex-fiber-muscle-telcos-watch-supply-lines-shift

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