IDC：Q325全球AI基础设施支出达860亿美元创纪录

  ICC讯  根据IDC全球季度人工智能基础设施追踪报告，2025年第三季度（Q325），全球人工智能基础设施支出达到创纪录的860亿美元。这标志着随着平台提供商为训练和推理工作负载扩展能力，该领域进入了一个持续的投资周期。

  2025年第三季度的创纪录表现，意味着市场正从最初的试点阶段转向多年的扩张期。预计2025年全年支出将达到3340亿美元，到2029年将超过9020亿美元。预计到2027年，年增长率将保持在30%以上，随后在预测期的后几年放缓至25%左右的中段区间。这一结果突显了加速计算（Accelerated compute）的核心作用，因为企业和云提供商正转向支持日益复杂的人工智能工作负载。

  增长驱动因素与市场构成

  2025年第三季度的增长是由人工智能平台提供商和超大规模企业的巨额资本投资推动的，硬件类别不断扩大以满足大型语言模型严苛的数据需求。服务器主导了市场，在以人工智能为中心的支出总额中占840亿美元，占比接近98%。云和共享部署模式占市场的86%以上，反映了行业对可扩展基础设施的依赖。以人工智能为中心的存储支出达到17.6亿美元，这由模型训练和推理检查点对高性能存储库的需求所驱动。

  加速服务器仍然是人工智能基础设施的基础。尽管同比增长从2025年早些时候的高点有所放缓，但支出水平仍然保持高位，这表明需求持续存在，而非投资收缩。随着人工智能平台扩展基础设施以满足不断增长的训练和推理需求，x86和非x86系统均得到广泛采用。

  区域增长格局：中美领先

  地域因素在第三季度的激增中发挥了重要作用，两个地区引领了全球投资格局：美国预计在2025年保持其最大人工智能基础设施市场的地位，约占全球支出的76%，其投资预计将从2025年的2540亿美元增长到2029年的近7080亿美元，增长动力来自超大规模企业和人工智能平台领导者对大规模数据中心容量的扩张。中国大陆预计将是预测期内增长第二快的主要地区，其支出预计将从2025年的391亿美元增加到2029年的超过1390亿美元，这得益于对国内人工智能平台和自主人工智能计划的持续投资。

  IDC全球企业基础设施追踪研究副总裁Lidice Fernandez表示：“人工智能基础设施市场显然已从最初的部署阶段进入持续的扩张周期。领先的人工智能平台提供商发出的公共投资信号表明，他们对基础设施扩张，尤其是加速计算领域的扩张，做出了多年承诺。这些投资反映了对消费者、企业和研究用例中人工智能工作负载增长的长期信心。”

  常见问题解读

  为何人工智能基础设施市场在增长率放缓的情况下仍在增长？增长率放缓仅仅意味着增长速度相较于早些时候的激增有所减缓，并不意味着市场停止了扩张。人工智能基础设施仍可增长，因为超大规模企业和大型企业仍处于容量扩张周期，以支持生成式人工智能训练以及日益大规模推理，从而推动信息技术基础设施支出持续正向增长。在经历了像2025年这样人工智能市场支出翻倍多的爆发性年份后，市场规模已大得多，因此即使较低的百分比增长率仍可转化为巨大的增量支出。

  哪些区域从2025年第三季度的趋势中受益最大？美国继续引领投资，并连续第五个季度实现三位数增长（+109%），占全球支出的75%。第二大区域中国大陆显示出相对温和的21%增长，由于全球贸易限制，其在部件供应方面面临挑战。亚太地区（不包括日本和中国）本季度增长60%，约占全球支出的5%，受益于超大规模企业、区域和云服务提供商的扩张以及与英伟达和多家原始设备硬件制造商的合作，以满足本地化人工智能部署和数据主权要求。规模排名第四的西欧地区本季度也表现非常稳健，增长62%，基于ARM架构的系统势头增强，尤其是在超大规模企业、国家人工智能项目以及注重性能和能源效率的大型企业中。同时，大规模GPU部署正在整个地区扩展。规模排名第五的日本地区本季度增长27%，而中东非洲地区增长98%，这得益于中东地区的针对性投资。加拿大显示出最快的增长（+126%），尽管其仅占全球收入的0.5%。最后，拉丁美洲增长24%，中欧和东欧增长89%。

  接下来哪些风险可能影响市场？发电能力正成为大规模部署GPU服务器的主要瓶颈。如果公用事业公司无法按时提供兆瓦级电力，数据中心的投产就会延迟，并可能阻碍支出。更高的电力成本可能会放缓项目进度或改变未来设施的选址。此外，磁盘和内存等部件成本上升和稀缺也可能对基础设施需求产生负面影响，因为信息技术预算可能对扩张条件存在限制。内存供应紧张和价格上涨可能会推高人工智能服务器物料清单成本，并导致投资放缓。监管和数据主权要求（工作负载的运行地点）将决定合规性和本地化，并可能重塑产能建设地点和赢得企业订单的厂商（同时可能增加成本/复杂性）。出口管制可以决定全球规则和许可，并带来不确定性。

  关于IDC

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