盘点2025：狂奔的算力需求在2026年仍将持续

  ICC讯 “随着2025年全球AI投资的持续加码，光通信产业已从通信网络赛道，转型为支撑AI算力的核心基础设施赛道。” 讯石光通讯网的年度盘点：影响行业风向的十个资本事件，直接点明了这场变革的本质。

  这一年，因为抓住算力市场而实现业绩翻倍增长的企业不在少数。一骑绝尘的算力市场是2025年光通信产业爆发的唯一核心驱动力，直接改写行业供需格局。2026年行业势头是否持续?ICC讯石继续年终盘点，并且在1月6日东莞举办IFOC讯石光通信大会· 年度论坛暨2025“讯石英雄榜”颁奖典礼，与产业一同揭开新篇章。同期还举办光通信人才招聘专场对接，致力于帮助企业储备人才，诚邀大家报名。

  1. 传统电信市场VS智算中心市场冰火两重天

  2025年，在传统的电信市场和智算中心市场中的投资策略形成了鲜明对比。从投资结构看，传统电信市场投入减少，智算中心投资却逆势增长。

  ICC讯石产研院的数据显示，中国三大运营商2025年资本开支总量较2024年下降约9.7%，传统5G投资下滑16.7%。而北美四大云厂商(亚马逊、谷歌、微软、Meta)ICP资本支出近1602亿美元，同比增长65%，并且在年内多次上调预算，2026年该数字将继续增加。国内方面，头部互联网厂商成为主导力量。近期，有媒体报道称字节跳动2026年AI 基建相关资本开支预算约1600亿元，其中AI GPU预算高达900多亿元。700亿元投向数据中心基础设施建设及配套硬件。因此，2026年从需求侧看只增不减。

  市场重心转移带来了产业链价值的重新分配。传统的电信设备商面临增长压力，直接导致电信企业大规模裁员。而专注于数通市场和高速光互连技术的企业则迎来了前所未有的发展机遇，明年，我们将看到光通信产业链持续扩产的动态。

  2. 800G占市场主导地位，1.6T爆发跃迁

  在强大的需求推动下，2025年全球光收发器市场销售额预计将超过230亿美元，较上年大幅增长50%。随着市场对高速率产品的需求火热，预测也进行多次调整，2025年初全球800G模块需求约为2000万颗，后期已调升至3000万只;1.6T模块需求也从500万颗上调至600-700万颗。

  关于2026年需求方面，据IFOC2025讯石光通信大会上，ICC讯石产研院发布报告估测，2026年800G需求约4500万只，相比2025年翻倍;其中，NV GPU配套约2000万只，ASIC带来的增量2000万只。这一数字为明年的发展

数据来源：ICC讯石产研院

  各大厂商都在积极布局产能。1.6T光模块从供给端看，中际旭创、新易盛、华工正源、光迅科技、联特科技等企业均再展会上展示了1.6T光模块产品，多次公布产品进展。联特科技近期对外宣称已经具备批量交付能力。

  ICC讯石产研院高级分析师吴娜认为：随着光模块需求的增长，产业链供需仍可能偏紧，总结来说2026年机遇大于风险。

  公众号《LEO光通信观察》作者leo的观点认为：在2026年光模块的扩产速度终将追上算力需求的增长，市场虽将迎来瓶颈缓解，但供需格局的变化仍将主导行业发展走向。

  从两位的判断上看，共同点是2026年算力需求为光通信厂商带来极大的发展机会。在1月16日举办的IFOC讯石光通信年度论坛中，吴娜将带来《全球光通信市场回顾与2026年趋势展望》演讲，分享她在行业的最新调研信息与预测。

  3. 芯片、材料供需失衡的行业痛点

  随着需求飙升，整个光通信产业链面临着前所未有的供应链压力，尤其是在核心元器件环节。

  全球数通市场已成为行业核心驱动力，800G筑底，1.6T突破，带来新一轮产品周期。产业链价值进一步向光芯片等核心部件集中。

  在核心部件上，EML的短缺尤为突出。作为800G与1.6T模块的关键组件，其供应紧张直接制约了高速光模块的量产能力。EML主要供应商Lumentum计划在2025年下半年扩增50%产能。但公司产能扩张通常需要经历12-18月的周期准备，因此，市场预计EML紧张状态延续至2026年。

  无源器件同样面临挑战。光模块内部所需的隔离器、法拉第旋光片等组件出现供应紧张情况。可量产供应法拉第旋光片的厂商全球仅两家-美国II-VI及日本GRANOPT，并且无扩产计划，产能十分有限。在“量价齐升”的市场环境下，上游关键组件厂商的整合成为趋势。法拉第旋光片国产化方面，厦门森一量子、成都飞锐特的量产能力突破备受行业关注。

  在产业链多款产品供不应求的背景下，光通信公司的融资也变得火热起来，其中芯片领域的融资最为集中。2026年投资和创新最活跃的方向是什么。1月16日，IFOC年度论坛也将邀请资本方参与，从投资角度看光通信行业发展。

  4. 2025是CPO技术爆发年

  2025年被业界普遍认为是共封装光学技术爆发的关键年份。这一年发生了多起标志性事件。

  今年3月，英伟达率先宣布在其InfiniBand和以太网交换机中采用单通道200G的CPO技术。

  Marvell以32.5亿美元收购CPO厂商Celestial AI

  Ciena收购Nubis Communications

  9月底，Meta公布的测试数据显示了博通前两代CPO产品的卓越可靠性。

  10月，博通推出了其第三代单通道200G的CPO产品。

  CPO之所以被视为下一代AI算力集群光通信基础设施的关键选择，是因为它能够解决下一代多机架AI集群的带宽和功耗瓶颈。行业调研机构LightCounting预测，到2030年，包括Scale-Up和Scale-Out场景的CPO引擎的市场规模预计将达100亿美元，CPO端口出货量接近1亿个。

  5. 硅光2.0：从代工竞赛到设计主导

  2025年，硅光子技术正迎来新的发展阶段。2025年，GlobalFoundries收购AMF成为全球最大纯硅光代工厂，这一事件标志着硅光产能竞赛进入新阶段。

  硅光产业已进入到2.0阶段，该阶段硅光技术的核心价值在于芯片设计与晶圆制造，有可能推动光模块产业从传统的封装主导向设计主导转变。

  硅光市场前景极为广阔。据ICC讯石与产业交流了解，当前800G光模块的硅光技术市占率近50%。业内 专家认为，因硅光技术的成本和性能更具优势，1.6T光模块将主要采用硅光技术。

  在硅光之外，OCS、薄膜铌酸锂等技术也在并行发展，共同推动光通信技术的整体进步。

  6. 2026年展望

  展望2026年，光通信市场将在AI算力革命的持续驱动下，迎来一场深刻的变革，市场格局与技术路线正酝酿关键变化。1月16日，在东莞松湖迎宾里酒店举办IFOC讯石光通信大会·年度论坛暨 2025“讯石英雄榜”颁奖典礼。将从市场趋势、技术洞见、行业机会、行业颁奖、人才招聘对接五大部分组成，ICC讯石产研院分析师携手中国移动、中国信通院、阿里云、海思光电子思科、华泰证券、康宁光通信、亨通光电等公司带来精彩演讲。具体议程请查看：欢迎报名IFOC讯石光通信年度论坛，揭开技术市场、人才资本动向,

  听会票免费，欢迎大家扫描上方二维码报名，听听专家的看法，现场交流。