1-8月台光通讯族群营收增49% 硅光子成新引擎

  ICC讯  2025年1-8月，台湾光通讯产业交出一份亮眼的成绩单。据统计，13家主要企业合计营收达到277.39亿元新台币，同比大幅增长49%。其中，光圣、联亚、讯芯、上诠四家企业前8月营收同比增长均超过50%，统新、华星光、联钧、众达、光环等企业增幅也超过20%，仅前鼎电子营收同比下滑5%。

  华星光电在此次产业增长中表现突出，1-8月营收达29.4亿元，同比增长41.45%。值得关注的是，该公司还获得了挪威主权基金的青睐，被纳入其6月底公布的最新投资名单。市场分析认为，这反映出硅光子技术（CPO）作为未来AI时代的关键技术，正受到全球资本的密切关注。尽管面临对等关税等挑战，但AI产业发展的核心地位不会改变，AI服务器和硅光子等领域仍具有广阔的市场前景。

  众达科技同样表现不俗，1-8月营收7.21亿元，增长28.5%。作为博通硅光子供应链的重要合作伙伴，众达的发展前景与博通紧密相连。据外媒报道，博通CEO在近期财报会议上透露，公司已与一神秘客户展开深度合作，市场普遍猜测该客户就是OpenAI。这笔价值超过100亿美元的AI基础设施订单，预计将在2026年为众达带来显著增长。据悉，众达自2021年起就与博通合作开发CPO技术，目前已成为博通多项高端产品的独家供应商。法人预期，众达的CPO激光光学封装产品在通过客户认证后，有望在2026年进入量产阶段。

  上诠通讯的业绩同样引人注目，8月单月营收1.8亿元，月增18.52%、年增42.64%，累计前8月营收13.26亿元，年增50.46%。公司表示，业绩增长主要得益于光通讯产品需求的持续提升。随着AI算力需求的爆发，数据传输速度正从800G向1.6T甚至更高速率演进，这推动着整个产业向CPO技术转型。上诠通讯已提前布局硅光封装领域，积极推进制程标准化，并与国际客户展开试量产合作。为满足持续增长的需求，公司还在今年6月决定投资400万美元在泰国设立子公司，新建生产基地。

  光圣在前8月实现了惊人的增长，累计营收64.82亿元，较去年同期的33.47亿元增长93.65%，这一数字已超过去年全年总营收。虽然8月份营收因客户排程调整等因素出现环比下降，但公司接单情况依然保持稳定。值得关注的是，新台币汇率的持续走弱，预计将对公司盈利能力产生积极影响。根据光圣自结数据，7月税后纯益已达1.49亿元，每股纯益1.98元。市场预期，随着AI市场需求持续升温，公司全年营收有望创下历史新高。

  联亚8月合并营收1.85亿元，月增2.23%、年增72.69%，累计前8月营收13.74亿元，年增69.83%。更令人欣喜的是，公司8月税后纯益2600万元，每股税后纯益0.28元，已连续两个月实现盈利。这一成绩主要得益于全球云端服务商积极建设AI基础设施，推动800G与1.6T高速光收发模块需求暴增。随着中国对InP基板出口管制的松绑，联亚的CPO产品已在8月恢复正常供应，预计三四季度将保持强劲增长态势。

  环宇科技8月营收1.8亿元，月增15.24%、年增40.64%，累计1-8月营收13.01亿元，年增20.34%。公司表示，第三季度光收发模块和AI产品需求旺盛，带动AOC产品出货升温，同时RF产品的毛利率也有所提升。随着全球800G光模块需求上修至3000万颗，环宇有望持续受益。公司高管透露，用于硅光产品的连续光波雷射（CW Laser）将于第四季全力量产，预计将对明年营收产生显著贡献。此外，环宇作为光接收端模块的重要供应商，PD月产能已达2000万颗，未来还有进一步提升的空间。

  联钧电子今年1-8月营收58.08亿元，年增35.29%。作为甲骨文800G高速光通讯模块的核心供应商，联钧有望从英伟达投资OpenAI的计划中受益。随着OpenAI与甲骨文签订合作协议，大规模AI服务器基础设施建设正在推进，联钧的AOC产品已从下半年开始放量出货。市场预期，2026年硅光子技术将实现突破性进展并进入量产阶段，这将为联钧带来新的增长动力。

  在9月中旬举行的SEMICON Taiwan 2025国际半导体展硅光子国际论坛上，台积电研发副总徐国晋表示，去年是台湾硅光子产业的启蒙元年，目前已在相关领域取得多项突破性成就。受此利好因素影响，光通讯族群个股表现活跃，其中众达盘中涨停，上诠涨幅一度达8%，前鼎涨逾7%，联亚涨半根停板，华星光涨4%，光圣涨逾2%，光环和联钧涨幅也超过1.5%。

  市场分析指出，随着AI算力需求的持续扩大，半导体供应链保持强劲增长态势。特别是台积电有望代工英伟达2026年推出的下一代Rubin平台处理器，这将进一步推动硅光子技术的发展，相关CPO市场前景持续看好。