Cignal AI：Q225全球光传输市场反弹

  ICC讯  根据Cignal AI发布的《2025年第二季度传输硬件与市场报告》初步数据，全球光传输市场在2025年第二季度重回增长轨道，同比增长9%，达到38亿美元。

  面向云服务和数据中心运营商（Cloud & Colo）的设备供应商引领了此次复苏。Ciena近40%的收入来自这一客户市场，其WaveLogic 6e芯片组实现大规模出货，400ZR/ZR+可插拔模块出货量环比增长超过50%。诺基亚在完成对Infinera的收购后迎来首个完整财季，面向云客户的收入同比增长超50%，并获得了更多用于区域AI集群的800ZR+可插拔模块订单。思科来自云运营商的收入同比增长31%。

  Cignal AI首席分析师Kyle Hollasch表示：“超大规模企业正单枪匹马地将光传输市场从2024年的低迷中拉出。云运营商的支出达到了历史最高水平，而服务提供商的增长也源于对AI相关连接所需的托管光纤网络的需求上升。”

  《2025年第二季度传输硬件与市场报告》初步数据补充要点：

  - 若排除中国市场，光设备销售额同比增长15%，原因是云与数据中心运营商的支出激增至近10亿美元，同时服务提供商在经历长期库存消化后重新开始采购。

  - 云与数据中心运营商目前直接用于光传输设备的支出已占全球总额的五分之一，这一数字尚未计入其通过服务提供商安装和租赁的大量带宽容量。

  - 城域波分复用（Metro WDM）支出占比仍处于历史低位，原因是路由器中采用的IP-over-DWDM可插拔光模块正在取代传统光传输硬件，每年因此减少的硬件支出约达20亿美元。

  - 多数供应商报告订单出货比（book-to-bill）为正，北美运营商加速下单。

  - 尽管贸易关税政策仍具不确定性，部分供应商报告成本上升，但目前供应商和客户似乎并未因此调整定价或订单策略。

  关于该报告

  Cignal AI该报告涵盖城域WDM、长距离WDM和海底光缆（SLTE）设备，以及接入、汇聚、边缘和核心路由设备，覆盖全球六大区域。同时追踪传统服务提供商、云/超大规模企业以及企业/政府网络运营商等终端客户市场的设备支出。关键细分市场如紧凑型模块化设备、分组OTN设备以及ROADM（可重构光分插复用器）出货量也包含在内。报告涵盖的供应商包括：Adtran、Alaxala、Ciena、Cisco、Ekinops、烽火、Fujitsu、HPE、华为、三菱电机、NEC、Nokia、Packetlight、Padtec、Ribbon、Smartoptics、中兴通讯及其他厂商。