三五族产业链进军氮化镓 台厂市占可望扩大

  据台媒钜亨网报道，台湾三五化合物半导体族群，近期除发展砷化镓 (GaAs) 外，也积极布局氮化镓 (GaN) 市场，宏捷科 (8086-TW) 更透过私募引入中美晶 (5483-TW) 集团入股，强化上下游产业链，法人认为，宏捷科氮化镓发展进程可望加速，短期对稳懋 (3105-TW) 影响有限，反有助台厂在氮化镓市场扩大市占率。

  业者指出，稳懋、宏捷科是台厂三五化合物族群主要晶圆代工厂，近年在全球砷化镓市场中占有一定地位。随着技术演进，预期氮化镓将成新世代半导体材料，稳懋、宏捷科、环宇 - KY(4991-TW) 皆有布局。

  稳懋近日在法说上透露，十年前就开始布局氮化镓，近年已有成果、小量生产，目前出货量约落在每月 500 片，占比仍低，不过像是应用在 5G 市场为主的 GaN on SiC 晶圆，今年上半年营收也已接近去年全年水平。

  近期宏捷科宣布携手中美晶加速布局氮化镓，是否影响稳懋，业者指出，氮化镓市场仍刚起步，稳懋、宏捷科客户重叠性不高，且产能规模有差距，短期稳懋受影响不大，且结盟有助台厂扩大在氮化镓领域布局、技术优势。

  稳懋去年也以财务投资名义投资宏捷科普通股，目前仍持有宏捷科约 1339 千股，持股比例达 0.87%。

  至于环宇，透过转投资晶成半导体合作 6 吋晶圆厂，发展氮化镓 RF 射频晶圆、BAW 手机滤波器、VCSEL 产品等，但受疫情影响，进程稍有落后，预期明年才有机会放量，8 月起有机会小量试产。

  另外，稳懋、宏捷科产能扩充计划皆未改变，稳懋 5000 片新产能将在第三季度末全数到位，月产能将提升至 4.1 万片，而宏捷科目前月产能约 1.2 万片，年底可望达到 1.5 万片，新建二厂也保留 2 万片扩产空间。随产能扩大，上游磊晶供货商全新 (2455-TW) 也可望受惠。