Q119云开支下降 引发全球光通信市场担忧

  ICCSZ讯 市场咨询机构LightCounting发布评论，表示自2010年以来，云计算公司对基础设施的投资驱动光通信设备、模块和器件的销售增长。LightCounting追踪的前15大云供应商的2018年综合支出，创下了接近1000亿美元的新纪录，但Q119支出急剧下降需要引起关注。

  该图显示了自2011年以来前15大云服务公司的季度支出变化，截至最近的Q19负增长之前，仅有Q411为负增长和Q415增长放缓。如果历史重演，那么支出趋势应该是在Q219反弹回升。但是，LightCounting认为Q119的下降可能是云计算公司支出长期放缓的开始。

  此前季度数据下降(Q411和Q415)主要是由于谷歌支出的波动。减去谷歌支出影响，Q411和Q415都能实现20-25%的增长。但是，Q119情况并非如此，尽管谷歌支出的下降影响整体支出的下降，但这种支出下降幅度很大，影响更广泛。实际上，在前15位的云计算公司中，有9家公司的支出下降，包括阿里巴巴、苹果、微软和腾讯。

  尽管季节性连续下降，但Q119前15大云公司的综合收入与Q118相比增长了11%。只是不断变化的经济前景必然会影响这些公司的投资决策，以及预期增加的税收负担，对错误处理数据和垄断行为的罚款以及进一步迫在眉睫的监管。

  中国经济明显放缓，全球增长前景更加不确定。中国和美国之间不断升级的贸易摩擦正在造成更大损失。双方不太可能在2019-2020年达成贸易协议。加上美国对华为实施的制裁是一个明确的针对信号，双方都不会轻易妥协。

  以英特尔为首的IC供应商对全年的最新预测进一步下调，部分原因是受到华为禁令的影响。博通在2019年秋季结束的财政年度减少了20亿美元的预估，其中约5亿美元就归因于华为的销售损失，其余则归因于对全球经济关注的“非常紧张的客户”。 尽管所有其他细分市场急剧下滑，博通仍然评论说他们的有线网络和交换业务仍在增长。

  LightCounting认为，美国供应商来自华为的光学器件和模块销售下降将对收发器市场产生轻微影响。华为与当地供应商密切合作，在内部制造大部分光收发器和许多光学器件。 然而，制裁对华为的间接负面影响以及不断升级的贸易争端对全球经济增长和光学需求的影响将更为显着。

  云供应商的支出持续萎缩可能导致2019年光收发器销售大幅下滑。LightCounting预计，云计算公司在2018年占全球光收发器市场的30%以上。同时，与云服务公司不同，电信运营商商不会突然取消基础设施的升级开支，5G部署将会对2019年光学器件的销售产生最直接的积极影响，有望弥补云服务公司潜在的开支下降所引发市场萎缩。