LC：尽管存在供应问题 Q421创下许多记录

  ICC讯（编译：Nina）LightCounting(LC)最新报告指出，2021年第四季度，尽管部分企业受到供应问题的严重影响，但光通信行业继续受益于互联网服务及相关设备和器件的需求激增，创下了许多记录。

  主流互联网内容提供商(ICP)收入增长继续令人瞩目，前15名的总收入创下了5610亿美元的新纪录。更令人印象深刻的是，前15名中的每家公司都创下了各自的销售记录，唯品会除外。另一方面，ICP支出增长略显疲软，与2021年第三季度创下的记录相比下降了8%，尽管亚马逊、百度、Meta、甲骨文、网易、腾讯和唯品会的开支均创下新高。

  通信服务提供商(CSP)在2021年第四季度的收入下降了1.8%，尽管中国联通、Comcast和德国电信实现了创纪录收入。2021年，CSP年收入增长了6%，其中中国三大运营商、Comcast和德国电信是主要驱动力。在资本支出方面，中国电信、意大利电信和Verizon在2021年第四季度也创下了新纪录;按绝对值计算，2021年第四季度是自2016年第四季度以来的最高水平。2021年，CSP资本支出为1830亿美元，年增7.8%，再创历史新高。

  网络设备制造商的销售收入低于其创纪录水平，但ADVA、爱立信和Infinera均报告了创纪录的收入。Infinera似乎终于从其ICE6光学引擎开发的投资中获得了回报。Ciena一反常态表现令人失望，据该公司称其产品交付受到了供应和合作制造挑战的影响。

  数据通信设备供应商中，只有Arista、H3C和浪潮报告了创纪录的销售额，但前14家的总销售额也创下了新纪录，同比增长8.4%，环比增长7.8%。

  半导体制造商也实现了455亿美元的创纪录销售额，同比增长30%。在统计的20家公司中，除了MACOM和Semtech之外，每一家都创造了新的销售记录。有人可能会认为，半导体制造商正利用供需失衡，持有或提高价格。

  光器件供应商2021年在第四季度表现最好，收入第四次超过25亿美元，同比小幅下滑2%，略低于2020年第二季度、第三季度和第四季度创下的高点。单独来看，只有博创、剑桥科技和旭创达到了新高。尽管如此，根据LC最近的供应商调查，光模块出货量创造了新的记录，销售收入也第一次每个季度都超过了20亿美元。整体来看，光器件商收入增长了37%，其中以太网和WDM板块增幅在44-50%之间。

  收发器供应商销售创纪录的部分原因是一些重要类别产品的平均售价在2021年上涨。按销售额来看，以太网和WDM是最大的两个细分市场，它们2021年的销售额分别增长了28%和27%。以太网出货量增长了11%，平均价格增长了21%;WDM出货量下降12%，而价格上涨了37%。在这两个细分市场中，产品组合正在从性能较低的产品转向性能较高的产品，这提高了平均售价。此外，供应短缺可能使供应商在某些情况下能够抵制正常的10-15%的年度价格下降。

  竞争更激烈的大批量细分市场--无线和FTTx--在2021年的价格降幅实际上比2020年更大。产品组合的变化也是原因之一，无线方面，2021年25G出货较少，而10G PON方面，ONU/ONT与OLT的比率上升了。

  基于OFC的讨论和财报电话会议的讨论，很明显，大多数业内人士认为供应问题将持续到2023年。未来可能会出现氖气(乌克兰制造)和钯(俄罗斯开采)的短缺，更不用说不断上升的利率、通货膨胀以及不知何时结束的COVID-19大流行，未来的道路肯定比以往任何时候都更加崎岖不平。然而，随着时间的推移，行业公司越来越善于管理这些多重挑战的影响，LC跟踪的九家公司中有八家表示销售额将在2022年第一季度同比增长。Lumentum是个例外，该公司在财报指导中表示，由于供应短缺影响总计6500万美元销售额，2022年第一季度销售额同比将下降7%。