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Dell'Oro分析Marvell收购Inphi 称未来还有更多行业整合

摘要:Dell'Oro分析师与Marvell执行团队成员进行了对话,获得有关此次收购的见解。分析师从云市场的利润挑战、技术挑战,以及对定制解决方案的不断增长的需求几个方面,提出了自己的观点。

  ICC讯(编译:Nina)上周,Marvell宣布了另一笔巨额交易--收购Inphi。Dell'Oro分析师与Marvell执行团队成员进行了对话,获得有关此次收购的见解。

  鉴于Inphi在数据中心内部和连接数据中心之间的电光互连方面的强大地位,Dell'Oro认为此次收购是战略性和补充性的。Inphi在5G回传、中传和前传中的地位也不断提高。它的技术和可寻址市场补充了Marvell的存储、网络、处理器和安全产品组合,并可以加速后者则云和5G基础设施市场中的增长。请注意,Inphi 2020财年至今的收入中,70%以上来自云和5G。Marvell执行团队预计,此次收购将有助于扩大公司与大型云服务提供商(SP)客户的业务范围。合并后的公司将新增四家年收入超过1亿美元的网络云客户。

  尽管COVID-19大流行可能会减缓某些区域的网络投资速度,但Dell'Oro在报告中强调,由于大流行,服务提供商在云数据中心基础设施以及5G网络上的支出将保持强劲,甚至可能会加速增长。

  该市场分析公司在其数据中心支出五年预测报告中指出,云数据中心基础设施支出将以11%的年复合增长率增长,到2024年达到1400亿美元。此外,Dell'Oro的RAN市场五年预测显示,未来五年,5G NR投资预计将增长5-10倍。

  尽管如此,云服务提供商和5G网络投资的增长吸引了许多供应商,但它同时也带来了利润挑战、技术挑战,以及对定制解决方案的不断增长的需求。

  利润挑战

  众所周知,大型云服务提供商运行着装配了数十万台服务器的数据中心,他们迫切需要降低其数据中心的部署和运营成本。每购买一台设备所节省的费用,都可以显着提高其投资回报率(RoI)和其他获利能力指标。

  Dell'Oro对整个供应链的参与者的采访揭示了供应商是多么地努力在不影响利润的情况下赢得云服务提供商业务(被认为是战略性的)。这种低利润率的业务正促使小公司被收购,大公司试图扩大规模,因为规模是保持竞争力的唯一途径。当你能向一个客户销售更多产品时,会产生巨大的协同效应。当你能与相同的制造商合作时,也会产生协同效应。此外,云服务提供商所需的一些高级产品(在某些情况下是定制产品)的开发成本非常高,只能通过规模来抵消。

  Marvell的执行团队希望MarvellInphi都能从更大规模的研发中获益——尤其是在工艺技术方面。请注意,Marvell最近推出了其5nm平台,并开始了其3nm技术的研究。这将有助于Inphi驱动更高性能、更低功率,以及潜在的更多定制产品。

  技术挑战

  网络边缘朝人工智能、移动性和分布式计算的数字世界的过渡,加速了云服务提供商网络内部、跨数据中心和边缘的流量和数据移动的爆炸式增长。这意味着网络必须变得更快,以满足对带宽永不满足的需求。Dell'Oro数据中心交换机五年预测报告显示,到2024年,大约30%的数据中心交换机端口的速度将达到400Gbps甚至更高。然而,网速的不断提高也带来了挑战。

  例如,可插拔光学(目前数据中心内的网络连接的选择)将遇到密度和功率问题。当这种情况发生时,行业将被迫采用替代技术,比如共同封装光学(Co-packaged Optics,CPO)--将光学器件共同封装并集成在交换机芯片上。Dell'Oro认为这种趋势至少在采用的早期阶段将有利于垂直集成的公司,因为缺乏标准化水平,无法实现更加多样化的生态系统。Dell'Oro分析师认为CPO将推动交换芯片供应商、交换系统供应商和光收发器供应商之间的大量收购、合并和合作伙伴关系。值得注意的是,Marvell的交换芯片业务可能会得到Inphi强大光学技术的支持。

  对定制解决方案的需求上升

  现代人工智能和机器学习工作负载的数据量和计算强度对云数据中心的性能造成了巨大的压力。虽然计算需求持续激增,但CPU性能的改进却在放缓,因为摩尔定律已经达到了极限。Dell'Oro预计这将推动云服务提供商采用新方法设计现代数据中心,使其成为拥有数十万计算节点的巨型计算引擎。反过来,这也将推动着不影响延迟和性能的情况下不同节点互连的创新。

  由于云服务提供商将尝试通过这些架构创新来实现差异化,他们对定制(有时是专有)解决方案的需求将会增加,这潜在地迫使他们的供应商开发他们可以集成的不同技术。此外,在开发定制解决方案的同时,这种差异化将需要规模化来实现协同效应。

  MarvellInphi的收购是上周芯片行业的第二笔收购,此前AMD宣布了收购Xilinx。更早之前,Nvidia收购了ARM,Analog Devices收购了Maxim Integrated。Dell'Oro预计接下来会有更多的收购,因为在这个竞争激烈的市场中,生存下来的唯一途径就是联合起来,“一起变得更强更好”。

  原文链接:Marvell’s Acquisition of Inphi Is Latest Chip Sector Consolidation—More Is Yet to Come - Dell'Oro Group

  https://www.delloro.com/marvells-acquisition-of-inphi-is-latest-chip-sector-consolidation/

内容来自:讯石光通讯咨询网
本文地址:http://www.iccsz.com//Site/CN/News/2020/11/05/20201105024438965030.htm 转载请保留文章出处
关键字: Marvell Inphi
文章标题:Dell'Oro分析Marvell收购Inphi 称未来还有更多行业整合
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