LC：2022年开局强劲，但供应挑战依然存在

  ICC讯（编译：Nina）上市公司已经开始发布2022年第一季度的财务报告，总体而言，光通信行业似乎有一个强劲的开端。但欧洲战争、COVID-19、供应链、监管和通货膨胀仍然令人担忧，一些公司的业绩在第一季度也受到影响。

  通信服务提供商(Communication Service Provider，CSP)方面，与2021年第一季度相比，中美两国CSP的资本支出(预测)都强劲增长，但他们的收入增长却截然不同：中国CSP继续实现令人瞩目的收入增长，总体增长15%，而美国CSP的表现则好坏参半，整体收入下降了5%。

  互联网内容提供商(Internet Content Provider，ICP)方面，多个季度以来，ICP的资本支出都以两位数的同比增速增长，2022年第一季度看起来也不例外，Alphabet、亚马逊、Meta和微软的总资本支出同比增长了29%。令人惊讶的是，增长最快的是Alphabet，而不是Meta，前者资本开支同比增长65%，超过95亿美元，创下新纪录。然而，Alphabet的大幅增长并非来自基础设施支出，而是来自纽约、伦敦和波兰的办公设施采购。该公司表示，一季度的总支出增加了40亿美元。LC预计Alphabet第二季度资本支出将回归到原来的50亿美元范围内。如果剔除Alphabet的房地产支出，这四大ICP第一季度总资本支出仅同比增长15%，处于前15大ICP典型增长范围的下限。

  尽管今年ICP支出似乎有望继续以两位数的速度增长，但四大巨头第一季度收入明显下降，没有创下记录，四巨头中亚马逊和Meta收入同比增长只有个位数。Alphabet、亚马逊和微软的云服务收入继续以快于公司整体收入的速度增长，分别增长了44%、37%和17%。

  网络设备制造商方面，已公布财报的公司2022年第一季度的中销售收入同比下降了1%，但这一数字掩盖了一个事实，即不同设备商的表现不一，增长率从强劲的两位数(ADTRAN、ADVA)到中等个位数(爱立信网络、Infinera、中兴通讯)再到下滑(诺基亚网络、Ribbon通信)。

  光模块商方面，五家中国光模块商公布了第一季度业绩，其中四家实现强劲增长：华工科技、旭创、光迅和新易盛。剑桥科技履行订单能力受到上海和深圳停工的负面影响。美国光器件制造商中，NeoPhotonics 2022年第一季度销售收入同比增长47%至8900万美元，其中400G及以上产品收入同比增长70%至5400万美元。该公司现在正向云和数据中心客户批量出货400ZR模块。

  在COVID-19大流行开始以来的两年后，各国封闭措施继续扰乱光通信行业的制造、运输和销售。几家公司警告说，随着2022年疫情的持续变化，供应链短缺以及更高的运输成本将继续存在甚至恶化。

  最后，俄乌战争后，相关企业撤出俄罗斯电信市场的成本也开始显现，从英飞凌的500万美元到爱立信的9亿欧元不等。