5G网通题材贯穿台股,从上游晶片、PCB、设备及周边零组件厂等都直接受惠,包括瑞昱(2379)及上诠(3363)等。网通IC设计股瑞昱发布3月营收歷史次高数字,推升股价走扬。瑞昱11日股价收在193元,上涨1.5元,涨幅0.78%,盘中一度衝至203.50元的高价。
瑞昱3月营收44.94亿元,年增21.6%及月增22.22%,为歷史次高纪录,歷史新高在今年1月营收达46.62亿;累计第一季营收128.34亿元,年增20.8%,在网通力道延续及各项产品拉货动能增温下,第二季营收将优于第一季。
瑞昱今年第一季营运走强主要来自于网通PON及机上盒均有标案持续出货,无线蓝芽耳机热潮带动瑞昱蓝芽晶片出货从去年下半年一路旺到今年初,出货量呈现双位数成长。
瑞昱今年叁大产品线持续成长,大陆标案出货持续畅旺;蓝芽耳机SOC产品,未来有机会打进大陆手机品牌供应链;TV SOC部分,持续侵蚀联发科独大市场;车用网路部分也呈现稳定成长,预期营收与获利也将逐季走高。
光纤被动元件厂上诠3月营收为1.26亿元,年减8.51%,月减10.34%,主要受到大陆3月宣布题降製造业增值税,客户要求延后至4月出货,后续营运将逐季创高。
上诠为国内最大光纤被动元件厂商,产品为光纤被动元件与模组,去年第四季营运跳升,北美客户高毛利跳线订单取代塬先之低毛利代工订单,第四季获利第叁季大幅成长。上诠去年EPS为2.48元,为歷史新高。
目前在FB、GOOGLE、AMAZON等国际大厂在新建资料中心上相当积极,将使得资料中心升级带动相关零组件需求升温,带动客製化光纤需求大增,随着5G时代来临及网路流量高成长下,将带动基础设施加速升级,包括基地台、骨干网、联网系统等都加速升级,上诠长线将受惠。